Petrol Fiyatları Destek Buldu

Dün petrol fiyatları, Orta Doğu’daki gerilimlerin artmasının ardından daha da güçlendi. Avrupa gaz fiyatları ise uzun süredir beklenen bir düzeltme ile baskı altına girdi – temel sebeplerle düşüş yaşandı.

Petrol Fiyatları: Buzzard Sahası Kesintisi

Dün petrol fiyatları daha da güçlendi. ICE Brent %1,35 yükselerek Brent’i tekrar varil başına 84 doların üzerine çıkardı ve 1 Mayıs’tan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Orta Doğu’daki gerilimler son günlerde İsrail ile Hamas arasındaki gelişmeler ve Husi’lerin Kızıldeniz’de bir ticari gemiye daha saldırı düzenlemesiyle arttı. Ayrıca, bu hafta sonu yapılacak OPEC+ toplantısı öncesinde de pozisyon alımları olabilir. Üyelerin ek gönüllü kesintilerini tamamen devam ettirmeleri bekleniyor. Tam bir devam kararı için yüksek beklentiler, OPEC+’ın piyasayı hayal kırıklığına uğratmaması gerektiği anlamına geliyor; aksi takdirde fiyatlarda sert bir geri çekilme riski bulunuyor.

Birleşik Krallık’ın Kuzey Denizi’nde, CNOOC, Buzzard petrol sahasında beklenmedik bir kesinti bildirdi. CNOOC’a göre, Buzzard sahasının kapasitesi günlük 80 bin varil petrol eşdeğeri. Buzzard, Kuzey Denizi Forties ham petrol akışını besleyen en büyük saha olup, Brent referans petrol karışımını oluşturan derecelerden biridir. Kesintinin ne kadar süreceği bilinmemekle birlikte, bu durdurma, Ağustos ayında planlanan 14 günlük bakım kesintisinden ayrı bir olaydır.

Nijerya’daki yeni 650 bin varil/gün kapasiteli Dangote rafinerisi Haziran ayında dizel ihracatına başlamayı planlıyor. Bu, küresel orta distilat piyasalarının giderek daha rahat bir hale geldiği ve önemli bir zayıflık gösterdiği bir dönemde gerçekleşecek. Ek arz muhtemelen orta distilat marjları üzerinde baskı oluşturacaktır. Ancak, pozisyon verileri, spekülatörlerin orta distilatların dip yaptığını düşündüğünü göstermektedir. Son veriler, spekülatörlerin net uzun pozisyonlarını son raporlama haftasında 15.440 lot artırarak 54.046 lota çıkardığını gösteriyor.

Dün Avrupa doğal gaz fiyatları önemli ölçüde düştü. Ön ay TTF vadeli işlemleri, günü %4,85 düşüşle kapattı. Avrupa gaz fiyatlarındaki geri çekilme, son fiyat hareketlerinin temel sebeplerden kopuk olması nedeniyle uzun süredir bekleniyordu. Rus boru hattı akışlarına yönelik endişeler, Norveç’teki bakım çalışmaları ve güçlü Asya LNG talebi olsa da, depolama durumu oldukça rahat. GIE’nin en son verileri, Avrupa depolama kapasitesinin %69’un üzerinde olduğunu ve bu oranın 5 yıllık ortalamanın (%56) oldukça üzerinde olduğunu gösteriyor. Önümüzdeki kış öncesinde depolamanın %100’e yakın olmasını bekliyoruz. Önemli bir arz şoku olmadığı sürece, fiyatların daha da düşme potansiyeli bulunuyor. Üçüncü çeyrek TTF tahminimiz EUR25/MWh seviyesindedir.

Metaller

Ek Destek Önlemleri Metallerde Yükselişe Yol Açtı

Çin’in emlak sektörü için ek destek önlemleri açıklamasının ardından baz metaller dün yükseldi. Şanghay dahil olmak üzere büyük şehirlerde peşinat gereksinimleri azaltıldı. Şanghay, peşinat gereksinimlerini ilk kez ev alanlar için %10, ikinci evler için %20 düşürdü. Bu, ay başında açıklanan ve yerel hükümetlere satılmamış evleri satın almaları için fon sağlanmasını içeren destek önlemlerini takip ediyor. LME alüminyum, gün içerisinde %2,5’in üzerinde artışla en fazla kazanan oldu.

Buğday Arz Endişeleri

CBOT buğday vadeli işlemleri, Rusya, Avustralya ve Ukrayna’daki önemli üretici ülkelerden gelen kötüleşen arz görünümü ile dün yükselişini sürdürdü. Son raporlar, Rusya’daki soğuk ve kuru hava koşullarının 2024/25 üretim tahminlerini düşürdüğünü, Ukrayna’daki kuru hava koşullarının ise mahsul koşullarını tehdit ettiğini gösteriyor. Avustralya’da, Batı Avustralya Tahıl Birliği buğday ekim tahminini 5 milyon hektardan 4,7 milyon hektara düşürdü.

USDA

USDA’nın 23 Mayıs’ta sona eren haftaya ait haftalık ihracat denetim verileri, ABD soya fasulyesi ve buğday sevkiyatlarının arttığını, mısır ihracatının ise yavaşladığını gösteriyor. ABD’nin haftalık mısır denetimleri 1.077,3 bin ton ile bir önceki haftadaki 1.226,2 bin tonun ve geçen yılın aynı döneminde bildirilen 1.346,4 bin tonun altında kaldı. Buğday için ihracat denetimleri 398,9 bin ton olup, geçen haftaki 228,2 bin tonun ve geçen yılın aynı dönemindeki 391,3 bin tonun üzerindedir. Soya fasulyesi ihracat denetimleri ise 212,1 bin ton ile bir hafta önceki 192,2 bin tonun üzerinde ancak geçen yılın aynı dönemindeki 256,6 bin tonun altındadır.

Ayrıca Okuyun: “FX’te dikkatler yeniden ABD Hazine İhalelerinde“

Ek Bilgi ve Açıklamalar:

Enerji Piyasalarındaki Gelişmeler

Orta Doğu’daki artan gerilimler ve CNOOC’un Kuzey Denizi’ndeki Buzzard sahasındaki beklenmedik kesinti, petrol fiyatlarının yükselmesine neden oldu. Buzzard sahası, Kuzey Denizi Forties ham petrol akışını besleyen en büyük sahadır ve kesintinin ne kadar süreceği bilinmemektedir. Bu gelişmeler, OPEC+ toplantısı öncesinde piyasa beklentilerini de etkilemektedir.

Avrupa Doğal Gaz Piyasası

Avrupa doğal gaz fiyatları, beklendiği gibi dün önemli ölçüde düştü. Avrupa depolama kapasiteleri %69’un üzerinde olup, bu oran son 5 yılın ortalamasının oldukça üzerindedir. Bu durum, önümüzdeki kış öncesinde depolama seviyelerinin %100’e yakın olacağını göstermektedir.

Metal Piyasaları

Çin’in emlak sektörü için ek destek önlemleri açıklamasının ardından baz metaller dün yükseldi. Şanghay dahil olmak üzere büyük şehirlerde peşinat gereksinimleri azaltıldı. LME alüminyum, %2.5’in üzerinde artışla günün en fazla kazananı oldu.

Tarım Ürünleri Piyasası

CBOT buğday vadeli işlemleri, Rusya, Avustralya ve Ukrayna’daki üretim görünümlerinin kötüleşmesiyle yükselişini sürdürdü. ABD Tarım Bakanlığı’nın haftalık ihracat denetim verileri, soya fasulyesi ve buğday sevkiyatlarının arttığını, mısır ihracatının ise yavaşladığını gösterdi.