Wall Street, Federal Reserve’in mevcut faiz oranlarını koruması ve Eylül ayında olası bir faiz indirimi sinyali vermesinin ardından yükseldi. Dolar zayıfladı, altın fiyatları güçlendi. Jeopolitik endişeler ve ABD ham petrol stoklarındaki düşüş nedeniyle petrol fiyatları yükseldi.
Wall Street ve Fed’in Faiz Kararı
Federal Reserve, iki günlük politika toplantısını tamamlayarak ABD faiz oranlarını değiştirmedi, ancak enflasyonun soğuması durumunda Eylül ayında para politikasını gevşetmeye başlayabileceğini belirtti. Fed, politika faizini %5.25-5.50 aralığında tuttu, ancak Kasım ayındaki ABD seçimlerine yedi hafta kala Eylül ayında gevşeme sinyali verdi.
Fed Başkanı Powell’ın basın toplantısı da piyasanın beklediği gibi oldu. Eylül toplantısında faiz indirimi için önceden taahhütte bulunmadı, ancak birkaç kez, Fed’in umut ettiği verileri alması durumunda faiz indirimi tartışmasının masada olacağını belirtti. Powell, basın toplantısında faiz indirimi konusunda görüşler aldığını, ancak “güçlü bir çoğunluğun” şimdi uygun zaman olmadığına karar verdiğini belirtti.
Sektörler
- Güçlü: Bilgi Teknolojisi, İsteğe Bağlı Tüketim, İletişim Hizmetleri, Enerji, Kamu Hizmetleri, Sanayi
- Zayıf: Sağlık Hizmetleri, Gayrimenkul, Temel Tüketim, Finans
Piyasayı Hareketlendirenler
- Yarı İletken Sektöründe Büyük Kazançlar: Advanced Micro Devices (AMD) sonuçları, Microsoft’un (MSFT) sağlam sermaye harcamaları bütçesi ve bazı yabancı şirketlerin Çin’e ihracat kısıtlamalarından muaf tutulabileceği konuşmaları
- Microsoft (MSFT) Düşüşte: Kazanç raporunun ardından Microsoft düşerken, diğer büyük kapitalizasyonlu şirketler sağlam kazançlar gösterdi; NVIDIA (NVDA), AMD sonuçlarından sonra %10 arttı.
- FOMC Kararına Tepki: Faiz oranlarını değiştirmeme kararı ve Fed Başkanı Powell’ın basın toplantısı beklendiği gibi piyasayı etkiledi.
Kapanış Özeti
S&P 500 %1.6 artarken, Nasdaq Composite %2.6 kazanç elde etti. Dow Jones Sanayi (+%0.2) ve Russell 2000 (+%0.5) daha küçük kazançlarla kapandı.
FOMC kararı ve Fed Başkanı Powell’ın basın toplantısı, borsa üzerinde ek alım ilgisi çekti, ancak kapanışa doğru kazançlar biraz azaldı. Ana endeksler, politika kararı ve basın toplantısından önce görülen seviyelere yakın sağlam kazançlarla kapandı.
Bugünkü pozitif eğilim, yarı iletken sektörü ve büyük kapitalizasyonlu hisse senetlerinin güçlenmesiyle yönlendirildi.
NVIDIA (+%12.8), sektörde en iyi performans gösterenlerden biriydi. PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX) %7.0 yükseldi. Bu fiyat hareketi, Microsoft’un (-%1.1) kazançla ilgili kaybını gölgede bıraktı.
Yarı iletken hisselerindeki güç, AMD (+%4.4) kazanç haberlerine, Microsoft’un sağlam sermaye harcamaları bütçesine ve bazı yabancı şirketlerin Çin’e ihracat kısıtlamalarından muaf tutulabileceği konuşmalarına yanıt olarak geldi.
Dow endeksine dahil Boeing (+%2.0), kazanç raporunun ardından öne çıkan bir diğer büyükisim oldu.
Hazine Getirileri ve Faiz Oranları
Federal Reserve’in faiz oranlarını sabit tutmasının ardından Hazine getirileri düştü. Politika açıklamasının ardından getiriler başlangıçta yükseldi, ancak Fed’in Eylül ayında faiz oranlarını düşürebileceği sinyaliyle düşüşe geçti. 10 yıllık gösterge tahviller %4.05, iki yıllık tahviller %4.2739 oldu. 30 yıllık tahviller tam bir puan artarak %4.3408 getiri sağladı.
Dolar
Fed’in faiz oranlarını sabit tutmasının ardından dolar kayıplarını artırdı, ancak Eylül ayında faiz oranlarını düşürme olasılığını açtı. Dolar endeksi %0.52 düşüşle 104.01 oldu. Japon yeni karşısında dolar %1.87 düşerek 149.90 yen oldu. Bank of Japan’ın 2008’den bu yana en yüksek oranlara yükselmesi ve daha fazla artış olasılığını belirtmesi, yende yükselişe neden oldu.
Petrol
Hamas liderinin İran’da öldürülmesi ve Orta Doğu’daki gerilimin artmasıyla petrol fiyatları yedi haftanın en düşük seviyelerinden toparlandı. Brent ham petrol vadeli işlemleri %2.66 artışla varil başına 80.72 $, ABD West Texas Intermediate ham petrol vadeli işlemleri %4.94 artışla varil başına 78.42 $ yükseldi. Güçlü ihracat, rafine faaliyetlerindeki düşüşü ve güçlü ithalatı dengeleyerek ham petrol stoklarının beşinci kez azalmasına neden oldu. Jeopolitik risk, bugünkü rallinin anahtarı olarak gözüktü.
Altın Fiyatları
Fed Başkanı Powell’ın, enflasyon beklentilere uygun kaldığı sürece Eylül ayında faiz indiriminin masada olabileceğini belirtmesi üzerine altın fiyatları yükseldi. Spot altın %1.71 artışla ons başına 2,449.64 $ ulaştı. ABD altın vadeli işlemleri %1.74 artışla ons başına 2,494.60 $ yükseldi. Altın ve gümüş, Başkan Powell’ın Eylül ayında faiz indiriminin olası olduğunu belirten yorumlarıyla yükseldi. Ancak, 50 baz puanlık bir hareketin kapısını etkin bir şekilde kapattı. Fed’in yakın zamanda genişleyen beklentilerle buluşması durumunda altının yeni zirveler yapıp yapamayacağı henüz belli değil.
Bugünkü Ekonomik Verilerin İncelenmesi
- Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi -%3.9; Önceki -%2.2
- Temmuz ADP İstihdam Değişimi 122K (beklentisi 160K); Önceki 150K’dan 155K’ya revize edildi
- İkinci Çeyrek İstihdam Maliyet Endeksi %0.9 (beklentisi %1.0); Önceki %1.2
- Önemli çıkarım, yıl bazında ücretler ve yan haklardaki artışın yavaşlamasıdır, bu da Fed’in Eylül ayında faiz oranlarını indirmeye ikna olabileceğini gösteriyor.
- Haziran Bekleyen Konut Satışları %4.8 ( beklentisi %1.5); Önceki -%2.1’den -%1.9’a revize edildi
- Temmuz Chicago PMI 45.3; Önceki 47.4