- Asya hisseleri, erken saatlerdeki hafif bölgesel kazançların ardından karışık seyretti. Genel piyasa havası, Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri öncesinde belirsiz kaldı.
- USD/JPY, beklenenden yüksek gelen İşçi Nakit Kazançları nedeniyle başlangıçta düştü; Yuan, PBOC’nin sabit kur ayarlamasıyla güçlendi; G10 para birimlerinde büyük bir hareket görülmedi.
- 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, Çarşamba günü Wall Street’te görülen boğa eğiliminin ardından yükselmeye devam etti. Bu durum, temmuz ayında açıklanan JOLTS verilerinin güvercin olarak değerlendirilmesinin ardından oluştu.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Çarşamba günü %1.3 düşüşle kapanan Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0.1’lik bir düşüşle yatay/negatif bir açılışa işaret ediyor.
- Önümüzde, Almanya Sanayi Siparişleri, Euro Bölgesi İnşaat PMI, Euro Bölgesi Perakende Satışlar, ABD Challenger İşten Çıkarma verileri, ADP Ulusal İstihdam, ISM Hizmetler Endeksi, BoE Karar Verici Paneli ve Fed’in Beige Book raporu gibi önemli gelişmeler var. İspanya, Fransa, Birleşik Krallık, ABD ve birçok şirketin kazanç raporları da günün gündeminde olacak.
Piyasa Gündeminde Bu Sabah Öne Çıkanlar
Günaydın. ABD Hazine getirileri pozitif bölgeye dokundu. Goldman hisse senedi düzeltmesi konusunda uyarıyor. Ve Thames Water’ı kurtarma yarışı. İşte konuşulanlar.
Kısaca pozitif…
ABD Hazine getirilerinin önemli bir kısmı, beklenenden daha zayıf gelen işgücü piyasası verileriyle Fed’in sert faiz indirimlerine yönelik beklentilerin artması sonucu kısa bir süreliğine pozitif bölgeye geçti. Çarşamba günü tahvil fiyatları — özellikle para politikasına daha duyarlı kısa vadeli tahviller — ABD’de Temmuz ayında iş fırsatlarının 2021 başından bu yana en düşük seviyeye gerilemesiyle yükseldi. İki yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi, 2022’den bu yana sadece ikinci kez 10 yıllık tahvilin altına düştü, zira yatırımcılar bu ay büyük bir faiz indirimi olacağına dair pozisyon aldı. Faiz oranı takasları, bu ayki politika toplantısında çeyrek puanlık bir faiz indiriminin tamamen fiyatlandığını ve yarım puanlık bir indirim ihtimalinin %30’un üzerinde olduğunu gösterdi.
Hisse senetleri uyarısı
İşgücü piyasası verilerine bağlı olarak, Goldman Sachs Group Inc.’de global piyasalar ve taktik uzmanı olarak görev yapan yönetici Scott Rubner, Cuma günü açıklanacak zayıf tarım dışı istihdam verileriyle birlikte hisse senetlerinin bir düzeltme yaşayabileceği konusunda uyarıda bulundu. Rubner, bankanın müşterilerinin Eylül ayının ikinci yarısında hisse fiyatları için negatif bir teknik kuruluma hazırlandığını belirtti. Rubner, riskten kaçınma hareketinin 16 Eylül’de başlayacağını öngörüyor. Eylül sonu, tarihsel olarak S&P 500 için yılın en kötü iki haftalık ticaret dönemi olarak biliniyor. Bu sefer, trend takip eden sistematik fonların hisse senedi pozisyonlarını artırma alanı sınırlı ve şirketler, hisse geri alım yasak dönemlerine girerken, hisse piyasasındaki talebi daha da azaltıyor.
Petrol Soluk Aldı
Petrol, ABD ham petrol stoklarında büyük bir düşüşe işaret eden bir sektör raporu ile bu hafta yaşanan sert satışların ardından soluk alarak Haziran 2023’ten bu yana en düşük kapanış seviyesine yakın seviyelerde sabit kaldı. Brent petrolü varil başına 73 doların altında işlem görerek hafta başından bu yana neredeyse %8 değer kaybetti. West Texas Intermediate ise 69 dolar civarında seyretti. Amerikan Petrol Enstitüsü (API) ham petrol stoklarının 7.4 milyon varil düştüğünü bildirdi. Resmi rakamlarla teyit edilirse bu, Haziran ayından bu yana en büyük düşüş olacak. Petrol, kilit tüketicilerdeki ekonomik görünümdeki endişeler ve bol arz beklentileri nedeniyle düşüş yaşadı. OPEC+’ın Ekim ayında planlanan üretim artışını erteleme ihtimaline dair işaretler bile son düşüşü durduramadı. Diğer emtialarda ise altın, ons başına 2.500 dolar civarında dar bir aralıkta sabit kalırken, demir cevheri vadeli işlemleri 2022’den bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Thames Water sorunları
Birleşik Krallık, borç batağındaki Thames Water’ın gelecek yıl parası bitmeden önce iflas edebileceğine dair endişeler arttıkça, su şirketlerinin iflas yasalarına yönelik yeni düzenlemeler yapıyor. Hükümet, Thames için özel idare rejiminin, yani geçici kamulaştırma ihtimalinin arttığını ilk kez ima etti. Birleşik Krallık, Perşembe günü parlamentoya sunulan yeni yasa tasarısı ile nehir ve denizlere kanalizasyon sızdıran şirketlerin yöneticilerine yönelik baskıyı artıracak. Aynı yasa, yetkililere göre İngiltere ve Galler’deki su tekelleri için özel idare rejimini güncelliyor. Hükümet, halk arasında büyük öfke yaratan kanalizasyon sızıntılarıyla başa çıkarken, Thames Water’ın karşı karşıya olduğu karmaşık durumu çözmek zorunda. Londra’nın tamamına su sağlayan ve hükümet tarafından batması mümkün olmayan bir şirket olarak görülen Thames, yatırımcılardan 3.3 milyar pound (4.3 milyar dolar) nakit toplamak zorunda. Aksi takdirde, yalnızca Haziran ayına kadar yetecek kadar parası kalacak.
Çin gözden düşüyor
JPMorgan Chase & Co., ABD seçimlerine yönelik artan belirsizlik, büyüme engelleri ve zayıf politika desteği nedeniyle Çin hisse senetlerine yönelik alım tavsiyesini geri çekti. Çarşamba günü stratejist Pedro Martins liderliğindeki ekip tarafından kaleme alınan bir notta, Çin’in “ağırlığı artır”dan “nötr”e düşürüldüğü belirtildi. Washington ile Pekin arasında yeni bir ticaret savaşı ihtimalinin Kasım’daki ABD başkanlık seçimleri öncesinde hisseler üzerinde baskı oluşturabileceği konusunda uyardılar. Devlet Başkanı Xi Jinping’in hükümetinin ülkenin ekonomik durgunluğunu ele almaya yönelik attığı adımlar “yetersiz” olarak değerlendiriliyor. Aynı zamanda, Çin’i hariç tutan yeni gelişen piyasa fonları hızla çoğalıyor ve geçen yıl belirlenen yıllık lansman rekorunu şimdiden yakalamış durumda. Bloomberg tarafından derlenen verilere göre, 4 Eylül itibarıyla bu yıl Çin harici 19 gelişen piyasa hisse senedi fonu kuruldu ve bu, 2023’ün tamamındaki toplamla eşit.
Faiz İndirimine Hazır
ABD Merkez Bankası’nın (Fed) hedefi %2’lik enflasyon oranı olsa da, merkez bankası şimdi dikkatini işgücü piyasasına çevirmiş görünüyor. Şahin duruşuyla bilinen Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyonun hala %2’nin biraz üzerinde olmasına rağmen faiz oranlarını indirmeye hazır olduğunu belirtti.
Takip edilecek Gelişmeler
Bugünün ekonomik takvimi, Almanya’nın Temmuz ayı fabrika siparişleri ve Ağustos ayı inşaat PMI verilerini içeriyor. Ayrıca, İngiltere’nin Ağustos ayı inşaat PMI ve istihdam değişiklikleri verileri, ardından ABD’nin ilk işsizlik başvuruları günün ilerleyen saatlerinde gelecek. Merkez bankası yetkililerinden ise Avrupa Merkez Bankası’ndan Holzmann’ın konuşması var.
Asya Piyasalarında Bu Sabah – Piyasa Özeti
Hisse Senetleri
ABD hisseleri Çarşamba günü genel olarak düşüş yaşadı, ancak kayıplar Salı günkü seans kadar büyük değildi. Enerji, malzeme ve teknoloji sektörleri en kötü performans gösterenler arasındaydı.
Asya hisseleri, bölgedeki hafif kazançların ardından karışık seyretti. Piyasa, Cuma günü açıklanacak olan ABD verileri öncesinde belirsizdi.
ASX 200, teknoloji ve gayrimenkul sektörleri sayesinde ayakta kalırken, enerji sektörü en kötü performansı sergiledi. Nikkei 225, JPY’nin güçlenmesiyle 37.000 seviyesinin iki tarafında dalgalandı. Endeks ilk baskıyı gördü ancak kayıpları tamamen silip tekrar düşüşe geçti. Hang Seng ve Shanghai Bileşik Endeksi de seans boyunca karışık seyretti. Hang Seng, Çin’in ipotek oranlarını bankaları korumak için iki adımda düşürmeyi düşündüğüne dair haberlerin ardından bankacılık ve gayrimenkul sektörlerinden destek aldı. Ancak, piyasadaki risk iştahı düşük kaldı ve JPMorgan’ın Çin hisse senetlerini “Ağırlığını Artır”dan “Nötr”e düşürdüğüne dair haberlerin ardından iyimserlik kayboldu.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, daha fazla ABD verisi öncesinde kararsız bir seyir izledi. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Çarşamba günü %1.3 düşüşle kapanan Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0.1’lik bir düşüşle yatay/negatif bir açılışa işaret ediyor.
Döviz (FX)
DXY dar bir 101.23-34 aralığında sabit kaldı ve dünkü 101.24-74 parametresinde herhangi bir büyük hareket görülmedi. DXY, Fed’den Daly’nin yorumlarına da kayda değer bir tepki vermedi.
EUR/USD, sakin bir USD ile paralel olarak yatay seyretti ve dünkü 1.1037-94 aralığının üst sınırına yakın işlem gördü. GBP/USD, 1.3142-56 aralığında işlem gördü ve Salı günkü 1.3097-1.3175 aralığı içinde kaldı. USD/JPY, Japon Yeni’nin Batı seanslarında güçlenmesi ve beklentilerin üzerinde gelen İşçi Nakit Kazançları verilerine katılımcıların tepki vermesiyle ilk düşüşünü yaşadı. USD/JPY, dünkü 143.70-145.56 aralığından düşük seviyelerde işlem görerek 143.17’ye kadar indi. BoJ Üyesi Takata‘nın yorumlarına karşı JPY’de kayda değer bir hareket görülmedi. Antipodean para birimleri de büyük bir hareket yapmadı ve yaz piyasalarındaki durgun ton nedeniyle yatay seyretti. AUD, RBA Başkanı Bullock’un tekrar eden açıklamalarına tepki vermedi.Yuan, PBOC’nin beklenenden güçlü gelen CNY ayarlamasının ardından yükseldi. PBOC, USD/CNY sabit kurunu 7.0989 olarak belirledi (beklenti 7.1010, önceki 7.1148); bu, 15 Nisan’dan bu yana en güçlü seviye.
Tahviller
10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli işlemleri, Çarşamba günkü Wall Street seansında başlayan boğa eğilimi sonrası yukarı yönlü kaldı. Bund vadeli işlemleri ise APAC seansında 134.50 seviyesinin biraz üzerinde sabit kaldı ve 134.57-69 aralığında işlem gördü. 10 yıllık Japon Devlet Tahvili (JGB) vadeli işlemleri, Çarşamba günkü Batı seanslarındaki eğilimi takip etti ancak işlem hacmi yatay seyretti. BoJ’un Takata’dan gelen yorumlara tepki göstermeyen piyasa, 30 yıllık JGB ihalesinin zayıf sonuçlarıyla da kayda değer bir hareket yaşamadı.
Emtia
Petrol vadeli işlemleri, çoğu seans boyunca hafif kazanımlar gördü ancak önceki günün çöküşünden sonra zirvelerden geri çekildi. Fiyatlar, gecikmeli gelen Haftalık Özel Envanter raporunda beklenenden büyük bir ham petrol düşüşünün görülmesinin ardından yükseldi. Spot altın, ons başına 2.500 doların altında dar bir aralıkta işlem gördü ve bir sonraki katalizörü bekleyerek bu seviyede bir dirençle karşılaştı. Bakır vadeli işlemleri, temkinli piyasa koşulları arka planında 9.000 dolar/ton (3M LME) civarında dar bir aralıkta seyretti.
Kripto Para
Bitcoin, APAC seansının çoğunda zayıf kaldı ve kısa bir süreliğine 57 bin doların altına düştü.
Dikkat Çeken Haber Başlıkları
ABD
- ABD Başkan Yardımcısı Harris’in, Biden’ın sermaye kazançları vergisi teklifini geri çekmeye hazırlandığı bildiriliyor. WSJ’ye göre, Demokrat Başkan adayı Harris, 1 milyon dolar veya daha fazla kazananlar için sermaye kazancı vergisinin %28 olacağını söyledi.
- ABD Başkanı Biden, Perşembe günü 5 Eylül’de saat 16:00 ET / 21:00 BST’de ekonomik politika üzerine konuşma yapacak.
- Atlanta Fed GDPNow (Q3 24): %2.1 (önceki %2.0).
- Kanada’nın muhalefet lideri Yeni Demokrat Parti, Trudeau’nun liberal hükümetini iktidarda tutan anlaşmayı bozuyor; bu da Trudeau’nun hükümete devam edebilmesi için diğer muhalefet milletvekillerinin desteğini bulması gerektiği anlamına geliyor.
Öne Çıkan Hisse Senedi Haberleri
- NVIDIA (NVDA), Bloomberg’e göre Adalet Bakanlığı tarafından celp edilmediğini açıkladı.
- Verizon (VZ), WSJ kaynaklarına göre Frontier Communications (FYBR) şirketini satın almak için ileri düzey görüşmelerde bulunuyor.
- ABD Başkanı Biden, Nippon Steel’in US Steel’i (X) satın almasını engellemeye hazırlanıyor. Reuters kaynaklarına göre, Nippon Steel’in satın almasının ABD çelik endüstrisine zarar vererek ulusal güvenlik riski oluşturabileceği bildirildi.
Merkez Bankaları
- Fed üyesi Daly, Fed’in yavaşlayan ekonomi ve düşen enflasyon nedeniyle politika faizini düşürmesi gerektiğini belirtti. Ancak, Eylül ayındaki faiz indiriminin büyüklüğünün belirsiz olduğunu ve Cuma günkü iş gücü piyasası raporu ve TÜFE gibi verilere ihtiyaç duyulduğunu söyledi.
- Japonya Merkez Bankası (BoJ) üyesi Takata, Japonya ekonomisinin ılımlı bir şekilde toparlandığını ancak bazı zayıf işaretlerin olduğunu belirtti.
- RBA Başkanı Bullock, şu an için faiz indirimlerinin erken olduğunu ve enflasyonu düşürmenin öncelik olduğunu yineledi.
Jeopolitik
- Beyaz Saray, İsrail-Hamas konusunda yeni bir öneri sunmaya hazırlanıyor. Reuters kaynaklarına göre ateşkesin sağlanmasının zorlaştığı görüşü hâkim.
- ABD ve İsrailli yetkililer, Salı günü, Lübnan ile gerilimi azaltma ve İsrail-Hezbollah arasında tam kapsamlı bir savaşı önleme konusunu tartışmak için sanal bir toplantı yaptı.
AB/İngiltere
- ASML (ASML NA) CEO’su, 2024 ve 2025 öngörülerini yineledi ve çip pazarındaki toparlanmanın dengesiz olduğunu söyledi.