Tahvil Yatırımcıları Fed’in faiz indirimlerine yönelik beklentilerini yeniden yumuşatırken, İngiltere’de mağaza enflasyonu düştü ve Tesla’nın dönüm noktası olabilir. Yen, dolar başına 152 seviyesine doğru zayıfladı.
Piyasa Gündeminde Bugün Konuşulanlar
Fed Faiz İndirimlerine Yönelik Beklentiler Zayıfladı
Tahvil yatırımcıları, ABD imalat faaliyetlerinin 2022’den bu yana ilk kez genişleme göstermesinin ardından Federal Rezerv’in bu yıl daha az parasal gevşeme yapacağını fiyatlayarak Haziran ayında ilk hamle ihtimalini kısa süreliğine %50’nin altına çekti.
Mart ayı ISM imalatının Bloomberg’in ekonomistlerle yaptığı anketteki tüm tahminleri aşmasının ardından, bu yıl için swap sözleşmeleri Fed faizinde 65 baz puandan daha az bir indirim fiyatladı – ABD politika yapıcılarının kendilerinin tahmin ettiği 75 baz puandan çok daha az. ABD Hazine tahvilleri Pazartesi günü eğri boyunca düştükten sonra Salı günü Asya işlemlerinde sabit kalırken, yen dolar karşısında yeni düşük seviyelerle flört etti.
Mağaza Enflasyonu Düşüyor
Süpermarketler müşterileri daha ucuz fiyatlarla cezbetmek için rekabet ederken İngiltere’deki mağazalarda enflasyon iki yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesine geriledi. İngiliz Perakende Konsorsiyumu’nun Salı günü yaptığı açıklamaya göre, Şubat ayında %2,5 olan fiyat artış hızı geçen ay yıllık %1,3’e geriledi.
Mart 1’den Mart 7’ye kadar olan dönemi kapsayan bulgular, manşet enflasyonun yavaşladığına dair cesaret verici işaretler sunmakta ve faiz oranı indirimleri için umutları arttırmaktadır. İngiltere Merkez Bankası geçen ay faiz oranlarını 16 yılın en yüksek seviyesinde tutarken, Başkan Andrew Bailey altta yatan baskıları hafifletmek için “hala gidilecek yol” olduğunu söyledi.
Orta Doğu Gerilimleri
İran ve Suriye devlet medyası, İsrail’in İran’ın Suriye’deki büyükelçilik yerleşkesine düzenlediği hava saldırısında aralarında üst düzey bir askeri komutanın da bulunduğu çok sayıda kişinin öldüğünü ve uzun süredir düşman olan iki ülke arasındaki gerilimin arttığını söyledi. Orta Doğu’da artan jeopolitik risklerin arz endişelerinin altını çizmesiyle petrol fiyatları son beş ayın en yüksek seviyesine yaklaştı.
Bu arada ABD ve İsrail, İsrail’in Gazze Şeridi’nin güneyindeki Refah kentine düzenlemesi beklenen saldırı konusundaki anlaşmazlığı görüşmek üzere yüz yüze bir toplantı yapmayı kabul etti. Başbakan Benjamin Netanyahu, ilişkilerin giderek kötüleşmesi nedeniyle daha önce planlanan ziyareti iptal etmişti.
Borç Tehlikesi
Citadel’in kurucusu Ken Griffin yatırımcılara önümüzdeki çeyreklerde mütevazı bir ekonomik büyüme beklediğini söyledi ve ABD ulusal borcunu “göz ardı edilemeyecek büyüyen bir endişe” olarak gösterdi. Griffin söz konusu açıklamaları Pazartesi günü hedge fonun yatırımcılarına gönderdiği bir mektupta yaptı.
Bir kopyası Bloomberg tarafından elde edilen mektupta Griffin, Kongre Bütçe Ofisi tahminlerine atıfta bulunarak net faiz harcamalarının 2023 yılı için gayrisafi yurtiçi hasılanın %3,1’ine ulaşacağının tahmin edildiğini söyledi. Ayrı olarak, Bloomberg Economics ABD borç görünümüne ilişkin bir milyon tahmin simülasyonu gerçekleştirdi ve bunların %88’i borçlanmanın sürdürülemez bir yolda olduğunu gösteriyor.
Zayıflayan Yen
Bu arada, güçlü ABD fabrika verilerinin doları desteklemesiyle yen, tüccarların Japon yetkililerin piyasaya müdahale etme riskini artırdığını düşündüğü kilit seviye olan dolar başına 152’ye doğru zayıfladı. Yen %0,2 değer kaybederek dolar başına yaklaşık 151,70 seviyesine geriledi. Geçen hafta 34 yılın en zayıf seviyesine ulaştı. Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki’nin yetkililerin yeni yüksek bir aciliyet duygusuyla izlediklerini ve herhangi bir aşırı harekete karşı uygun önlemleri almaya hazır olduklarını söylemesinin ardından tüccarlar alarma geçti.
Yetkililer, yendeki düşüşü durdurmak için gerekirse döviz piyasasında harekete geçmeye hazır oldukları konusunda uyarıda bulunuyor. Para birimi 2024 yılında dolar karşısında şu ana kadar yaklaşık %7 değer kaybetti ve geçtiğimiz yıl 10’lar Grubu emsalleri arasında en kötü performans gösteren para birimi oldu. Japonya Merkez Bankası’nın dünyanın son negatif faiz politikasını sona erdirmesinin ardından bile yatırımcılar Japonya ile ABD arasındaki faiz farkına odaklanmaya devam ediyor.
Tesla Araç Satışları
Elektrikli araçlara olan talebin azalması ve faiz oranlarının yükselmesi satışları olumsuz etkilerken Tesla’yı kasvetli bir dönüm noktası bekliyor olabilir. Analistler, çeyrek sona ererken bu haftaki teslimat raporu için tahminlerini hızla düşürdü. Hatta Wall Street’te bazıları Tesla’nın pandeminin ilk günlerinden bu yana ilk satış düşüşüne hazırlanıyor. Bloomberg’in anketine katılan analistler ortalama olarak Tesla’nın çeyrekte 449.080 araç teslim ettiğini tahmin ediyor. Bu, şirketin satışlar için yılın en iyi zamanı olma eğiliminde olan dördüncü çeyrekteki rekor gösterisine göre %7’den fazla düşüş anlamına geliyor.
Sırada…
Yatırımcılar güçlü ABD verilerini ve Fed faiz indirimlerinin zamanlamasını değerlendirirken Avrupa hisseleri yükseliş eğiliminde. AB liderleri Vilnius’ta düzenlenen bir akşam yemeğinde bloğun stratejik gündemini tartışıyor. ECB tüketici beklentileri anketini yayınladı. Fransa ve Almanya’nın da aralarında bulunduğu çok sayıda ülke imalat PMI verilerini açıklayacak. Kazanç cephesinde sakin bir gün.
Daha Fazlasını Okuyun: ABD ISM İmalat Büyümesi Geri Dönüş İyimserliğini Artırıyor
Gündemde Dikkatimizi Çeken Haber Başlıkları
Asya
- Kuzey Kore’nin fırlattığı şüpheli balistik füzenin kısa bir süre sonra Japonya’nın münhasır ekonomik bölgesinin dışına düştüğü bildirildi.
- Japonya Başbakanı Kishida, Japonya’nın Kuzey Kore’nin füze fırlatmasına karşı bir protesto başlattığını ve Kuzey Kore’nin füze fırlatmasının sadece bölgedeki barış ve istikrarı değil aynı zamanda uluslararası toplumu da etkilediğini söylerken, ABD ordusunun Kuzey Kore’nin füze fırlatmasını kınadığı ayrıca bildirildi.
- Güney Kore Devlet Başkanı Yoon, Kuzey Kore’nin seçimler öncesinde Güney Kore’de karışıklık çıkarmaya çalışacağını söylerken, Güney Kore’nin Kuzey Kore’nin füze programıyla bağlantılı iki Rus kuruluşu ve iki Rus şahsa yaptırım uyguladığı da bildirildi.
Avrupa
Birleşik Krallık BRC Mağaza Fiyat Enflasyonu (Mar) Y/Y %1,3’e karşı %2,2 (önceki %2,5); iki yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesi.
ABD
- Beyaz Saray, ABD ve İsrail ekiplerinin Pazartesi günü Refah konusunda yapıcı bir görüşme gerçekleştirdiklerini ve Hamas’ın Refah’ta yenilgiye uğratılması hedefini paylaştıkları konusunda mutabık kaldıklarını açıkladı. Reuters’ın haberine göre ABD, Refah’taki çeşitli hareket tarzlarıyla ilgili endişelerini dile getirirken, İsrail tarafı endişeleri dikkate almayı ve Refah konusunda uzmanlar arasında takip görüşmeleri yapmayı kabul etti ve takip görüşmeleri önümüzdeki hafta içinde yüz yüze bir stratejik danışma grubu toplantısını içerecek.
- ABD Başkanı Biden’ın yönetiminin İsrail’e F-15 jetleri de dahil olmak üzere 18 milyar dolarlık uçak ve diğer mühimmat satışını onaylamayı düşündüğü bildiriliyor.
Jeopolitik
- İsrail’in Şam’daki İran konsolosluğuna düzenlediği hava saldırısında aralarında İran Devrim Muhafızları Kudüs Gücü lideri Muhammed Rıza Zahedi’nin de bulunduğu en az 7 kişi öldü.
- İran’ın Suriye Büyükelçisi Tahran’ın cevabının sert olacağını söyledi. Devlet medyasına göre İran Dışişleri Bakanı Amirabdollahian da İsrail’in Şam’daki İran konsolosluğuna düzenlediği saldırının “tüm uluslararası sözleşmelerin ihlali” olduğunu ve Tahran’ın saldırının sonuçlarından İsrail’i sorumlu tuttuğunu söyledi.
- Devlet medyasına göre İran, İsrail’in Şam’daki İran konsolosluğuna yönelik saldırısına karşılık verme hakkını saklı tuttuğunu ve Tahran’ın saldırgana verilecek karşılık ve cezanın türüne karar vereceğini söyledi. Al Arabiya’nın haberine göre Lübnan Hizbullahı da İsrail’in Suriye’ye yönelik saldırısı nedeniyle cezalandırılacağını söyledi.
- Axios’un ABD’li bir yetkiliye dayandırdığı habere göre, ABD İran’a İsrail’in Suriye’deki diplomatik yerleşkeye düzenlediği saldırıyla bir ilgisi ya da önceden bilgisi olmadığını söyledi.
- Al Jazeera’ye göre İsrail’in Gazze’de World Central Kitchen kuruluşuna ait bir araca düzenlediği bombardıman 4 yabancının ölümüne neden oldu.