ABD Borsalarında hisse senetleri, tüketici enflasyonu haberleriyle toparlandı; Nasdaq rekor kapanış yaptı. İşte Detaylar.
ABD Borsaları Tüketici Enflasyonu Haberleriyle Toparlandı
ABD hisse senetleri, tüketici enflasyonu görünümündeki iyileşme haberlerinin etkisiyle Perşembe günü yaşanan sert kayıpların ardından Cuma günü toparlandı ve Nasdaq, beşinci hafta üst üste yükselerek rekor bir kapanış yaptı. Ayın bu son gününde ABD hisse senetlerinde yeniden bir dalgalanma yaşandı, teknoloji ve diğer sektörler arasında bir dönüşüm yaşanırken, dipten alımlar piyasayı yukarı itti.
Teknoloji Sektöründeki Güçlü Performans
Günün sonlarına doğru yaşanan toparlanmada, S&P 500 Cuma günü neredeyse %1 yükselerek Şubat ayından bu yana en iyi ayını kaydetti. Gösterge, seansın başlarında mega şirketlerin etkisiyle neredeyse aynı oranda düşmüştü. Teknoloji sektörü, özellikle Apple, Microsoft ve Alphabet gibi devlerin güçlü performansıyla dikkat çekti.
Dipten Alımların Etkisi
Bank of America Corp. stratejistlerine göre, teknoloji devlerinin yükselmeye devam edeceğine bahis yapan yatırımcılar, diğer sektörler yetişmeye başladığında zorlu bir süreçle karşı karşıya kalabilirler. Değerin büyümeye üstünlük sağladığı ve piyasa genişliğinin iyileştiği bu durum, bir sonraki “acı ticaret” olabilir. Genellikle borsada bir “rotasyon” olduğunda bu olumlu bir gelişme olarak görülür. Ancak, son iki haftadır teknoloji ile diğer her şey arasında gidip gelen rotasyon nedeniyle bu olumsuz bir gelişme olarak değerlendiriliyor.
Borsa Rotasyonu ve Olası Sonuçları
Başka bir deyişle, son zamanlarda gördüğümüz türdeki ‘rotasyon’, ‘dönme’ olarak görülebilir. Bu kendi başına olumsuz değil, ancak güzel bir ralliden sonra geldiğinde, ilerlemenin yorulduğunu gösterir. Bu nedenle, genellikle bir tür geri çekilme ile sonuçlanır – bu sadece hafif bir geri çekilme olsa bile.
Tahvil Piyasasındaki Hareketler
Bu arada, hazine tahvilleri 2024’ün en iyi ayını tamamlarken kazançlarını artırdı, çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat göstergesi tahminleri karşılarken, bu yılki en küçük artışı kaydetti. Dahası, harcamalar beklenmedik bir şekilde düştü. Veriye bağımlı Federal Rezerv için, bu rapor yatırımcılar tarafından “o kadar da kötü değil”, “biraz yapıcı” ve “kısmen güvercin” olarak değerlendirildi.
ABD Borsaları Hisse Senedi Endeksleri Seans Özeti
Sektörel Görünüm
- Güçlü: Sağlık Hizmetleri, Enerji, Gayrimenkul, Kamu Hizmetleri, Tüketici Temel Malları, Finans, Sanayi
- Zayıf: Bilgi Teknolojisi
Piyasayı Hareketlendirenler
- Çok şaşırtıcı bir şey içermeyen Nisan ayı Kişisel Gelir ve Harcamalar raporunun ardından piyasa oranlarında düşüş
- Dell’in (DELL) kazanç raporuna verilen olumsuz tepki büyüme hisseleri üzerindeki konsolidasyon baskısını sürdürüyor
- Diğer kazanç haberlerine tepki vererek yatırımcılardan karışık tepkileri
- Açığı kapatma ve ay sonu pozisyon alışları
Seans Raporu
Hisse senedi piyasaları, günün son 20 dakikasında gerçekleşen yoğun alışlar sayesinde seans zirvelerinde veya zirvelere yakın kapandı. Bu hareketin, kısa pozisyon kapatma ve ay sonu pozisyon alma aktivitelerinden kaynaklandığı düşünülüyor. Kayıplardan toparlanan bazı mega cap hisseler, endeks performansında büyük bir etki yaratırken, birçok hisse de bu geç yükselişe katıldı.
Mega Cap Hisseleri ve Performansları
Apple (+0.5%), Microsoft (+0.1%) ve Alphabet (+0.2%) gibi dev şirketler, gün içinde sırasıyla %0.7, %2.5 ve %1.5’e varan kayıplardan toparlanarak, dikkat çeken performanslar sergiledi.
Pozitif Eğilim ve Sektör Performansları
Genel olarak, gün boyunca olumlu bir eğilim mevcuttu ve bu eğilim, ayın son anlarında ivme kazandı. Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF’si (RSP) %1.3 kazanç sağlarken, S&P 500’ün 11 sektöründen 10’u günü artıda kapattı. Sekiz sektör, %1.0’in üzerinde kazançlar kaydetti.
Kişisel Gelir ve Harcama Raporu Etkisi
Bugün sabah yayınlanan Nisan ayı Kişisel Gelir ve Harcama Raporu, beklentilerin üzerinde geldi ancak enflasyonda herhangi bir iyileşme göstermedi. Bu raporun ardından Hazine tahvil getirileri düştü, bu da hisse senedi piyasası için destekleyici bir faktör oldu. 10 yıllık tahvil getirisi bugün dört baz puan düşerek %4.51’e, Mayıs ayında ise 18 baz puan düşüşle %4.51’e geriledi. 2 yıllık tahvil getirisi ise bugün dört baz puan düşerek %4.89’a, Mayıs ayında ise 16 baz puan düşüşle %4.89’a geriledi.
Büyüme Hisselerinin Mücadelesi ve Dell’in Performansı
Öte yandan, Dell’in (17.9%) hayal kırıklığı yaratan kazanç raporunun ardından büyüme hisseleri bugün zorluk yaşadı. Dell’in raporu, büyüme hisseleri üzerinde olumsuz bir etki yaratarak performanslarını baskıladı.
Bugünkü ekonomik veriler, ABD ekonomisinin mevcut durumu hakkında çeşitli önemli bilgiler sunuyor:
- Kişisel Gelir ve Harcamalar:
- Nisan Ayı Kişisel Gelir: %0,3 arttı, bu oran piyasa beklentisi olan %0,3 ile uyumlu, ancak önceki ayın %0,5 artışının altında kaldı.
- Nisan Ayı Kişisel Harcamalar: %0,2 arttı, bu oran piyasa beklentisi olan %0,3’ün biraz altında ve önceki ayın %0,8’den %0,7’ye revize edilen artışının altında.
- PCE Fiyat Endeksi:
- Nisan Ayı PCE Fiyatları: %0,3 arttı, piyasa beklentisi ve önceki ayın %0,3 artışı ile uyumlu.
- Nisan Ayı PCE Fiyatları – Çekirdek (gıda ve enerji hariç): %0,2 arttı, piyasa beklentisi olan %0,3’ün altında ve önceki ayın %0,3 artışının altında.
- Enflasyon Verileri:
- Yıllık PCE enflasyon oranları kötüleşmedi, ancak iyileşme de göstermedi. Bu durum, enflasyonun Fed’in %2 hedefine doğru sürdürülebilir bir şekilde ilerlediğine dair yeni bir güven sağlamadığını gösteriyor.
- Chicago PMI:
- Mayıs Ayı Chicago PMI: 35,4’e düştü, piyasa beklentisi olan 41,0’in oldukça altında ve önceki ayın 37,9 seviyesinin altında. PMI’nin 50’nin altında olması genellikle imalat faaliyetlerinde daralmayı işaret eder.
Ana Sonuç: Ekonomik veriler, kişisel gelir ve harcamaların arttığını ancak büyümenin yavaşladığını gösteriyor. PCE Fiyat Endeksi ile ölçülen enflasyon sabit kalırken, Fed’in hedefine doğru ilerleme kaydettiğine dair işaretler göstermiyor. Ayrıca, Chicago PMI’deki önemli düşüş, imalat faaliyetlerinde endişe verici bir daralmaya işaret ediyor. Bu faktörler bir araya geldiğinde, Federal Rezerv’in enflasyon hedeflerine ulaşma konusunda daha iyimser olmasını sağlayacak yeni kanıtlar sunmuyor.
Ayrıca Okuyun: ABD Enflasyonu Eylül’de Faiz İndirimine Kapıyı Açık Tutuyor
