- Avrupa borsaları, Cuma günkü belirgin düşüşün bir kısmını toparlayarak genellikle daha güçlü durumda ve ABD vadeli işlemleri temkinli işlem görüyor.
- Dolar sabit kalırken, Çin’den beklenenden zayıf gelen sanayi verileri sonrasında Antipodlar geride kalıyor.
- Tahviller, Cuma günü AB politik kaynaklı kazançların bir kısmını geri verirken ECB’nin Fransız tahvil kurtarma planını tartışmak için acele etmediği yönündeki haberleri sindiriyor.
- Ham petrol, şimdiye kadar dalgalı geçen bir seansta sabit kalırken, altın ve baz metaller, karışık Çin verileri tarafından baskı altında.
- İleriye dönük olarak, ABD New York Fed Üretim Verisi, ECB’nin de Guindos ve Cipollone’dan, Fed’in Williams, Harker ve Cook’tan yorumlar ve Lennar’ın kazanç raporu bekleniyor.
ABD piyasaları dalgalı, Avrupa endeksleri durgun. Çin’de konut durgunluğu derinleşiyor. Bu hafta merkez bankası kararları ve ekonomik veriler izlenecek. İşte ABD piyasaları açılırken konuşulanlar.
Durgun Piyasalar
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Avrupa endekslerindeki erken kazançların buharlaşmasıyla sürükleniyor. Fransa’nın CAC-40 endeksi, iki yılı aşkın süredir yaşadığı en kötü haftalık düşüşün ardından yükselmişti, ancak bu da soğudu. Hazine bonoları ve dolar çoğunlukla hareketsiz kalırken, Japon hisse senetleri düştü. Tüm bunlar, İngiltere, Avustralya ve Brezilya’da merkez bankası kararlarının alınacağı, faiz indirimi döngüsüne ne zaman katılacaklarına dair ipuçları arayan yatırımcılarla dolu bir haftanın öncesinde gerçekleşiyor.
Veri Bağımlılığı
ABD tahvil piyasaları, verilerin Federal Rezerv’in söylediklerinden daha önemli olduğunu vurguluyor. Bu, geçen hafta görüldü; güvercin enflasyon verileri, politika yapıcıların yaptığı şahin açıklamaları gölgede bıraktı ve ekonominin sürekli sürpriz yapması durumunda merkez bankası rehberliğinin öneminin azaldığını gösterdi. Dinlenip dinlenmediğine bakılmaksızın, Fed’den Neel Kashkari, hafta sonu yaptığı açıklamada, bankanın faiz indirimlerine geçmeden önce acele etmeyeceği bir durumda olduğunu söyledi.
ABD Akışları
ABD, pandemi sonrası sınır ötesi akan tüm yatırımların neredeyse üçte birini aldı. Uluslararası Para Fonu tarafından yapılan bir analiz, 2020’deki dolar sıkıntısı ve 2022’de Rus varlıklarının dondurulmasının yol açtığı belirsizliklerin ardından ABD’nin küresel akışlardaki payının arttığını gösterdi. Son yıllarda dolardan çeşitlenme çağrılarına rağmen, bu artış kısmen Fed’in faiz artırımlarıyla körüklendi.
Çin’in Durgunluğu
Çin’deki konut durgunluğu Mayıs ayında derinleşti ve hükümete ekonomiye nakit ve kredi pompalaması için yeni çağrılar yapıldı. Gayrimenkul yatırımlarındaki ve konut fiyatlarındaki düşüş hız kazandı, sanayi üretimindeki büyüme beklentilerin gerisinde kaldı. Bu, emtia piyasalarında dalgalandı; demir cevheri vadeli işlemleri düşerken, bakır fiyatları sekiz haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu arada, Çin merkez bankası üst üste onuncu ayda faiz oranlarını değiştirmedi.
Gündemde Neler Var…
Hafta boyunca daha fazla ekonomik veri gelecek, ancak Pazartesi günü sadece New York Fed imalat göstergesi ve John Williams ile Patrick Harker’ın konuşmalarının yer aldığı iki Fed yetkilisi var. Kazanç takvimi de sessiz, ancak tasarım yazılım firması AutoDesk’in hisseleri, aktivist yatırımcı Starboard’un şirkette hisse oluşturduğu haberinin ardından yükseliyor.
ABD Piyasaları Açılırken Avrupa ve Asya Piyasaları
Hisse Senetleri
Avrupa borsaları, Stoxx 600 (+%0.1) seansı Cuma günkü belirgin düşüşün bir kısmını toparlayarak güçlü bir başlangıç yaptı, ancak son işlemde hafif bir satış baskısı gözlendi.
Avrupa sektörleri genel olarak güçlü pozitif eğilimde, belirgin bir önyargı olmaksızın; teknoloji sektörü en üst sırada yer alırken, seyahat ve eğlence sektörü onu takip ediyor ve sağlık sektörü geride kalıyor.
Asya Pasifik borsaları, son gelen yumuşak Çin verilerinin yansımalarını yaşarken çoğunlukla negatifti.
ASX 200, teknoloji ve madencilikle ilgili sektörlerdeki zayıflıkların savunma ve finans sektörlerindeki kazançlarla dengelenmesiyle dar bir aralıkta seyretti, ticaret yarınki RBA duyurusu öncesinde ve Avustralya ile Çin’in ekonomi, ticaret ve eğitim konularında MOU imzalamasının ardından sınırlı kaldı.
Nikkei 225, geçen haftaki BoJ toplantısı ve basın toplantısının ardından düşük performans gösterdi ve 38.000 seviyesinin altına düştü. Nisan ayı için makine siparişleri beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve yıllık %0.7 büyüme (beklenti -%0.1) ve aylık verilerde %2.9’luk daralma (beklenti -%3.1) ile 3 aydaki ilk daralmayı gösterdi.
Hang Seng ve Şanghay Bileşik Endeksi, Hang Seng’in teknoloji gücüyle trende karşı koyma girişimlerine rağmen, Çin’den gelen yumuşak veri açıklamalarının ardından ana karanın baskı altında kalması nedeniyle karışıktı. Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar karışıktı ve Konut Fiyatları, on yıldaki en keskin aylık düşüşü gösterdi.
Döviz (FX) Piyasaları
DXY, sakin bir seans öncesinde dar ama yoğun 105.49-64 aralığında işlem görüyor, odak ABD perakende satışları üzerinde. Şu anda Cuma günkü 105.17-80 aralığında işlem görüyor. Aşağı yönlü seviyeler arasında 105.20’deki 50 DMA yer alıyor, bu seviye Cuma günkü dip seviyesinin hemen üzerinde.
EURO, seans boyunca yatay ve 1.07 seviyesinin her iki yanında işlem görüyor, Cuma günkü ağır satışların ardından. Fransa’daki siyasi belirsizlik hala büyük bir tehdit oluştururken, ECB kaynaklarının Banka’nın Fransız tahvil kurtarma planını tartışmak için acele etmediğini belirtmesi sonrası bazı endişeler azalmış görünüyor.
GBP, Dolar karşısında hafifçe zayıf, bu büyük ölçüde EUR/GBP çaprazındaki hafif güçlenmenin bir sonucu, çünkü şu ana kadar Birleşik Krallık’a özgü haber akışı eksikliği var.
JPY, Dolar karşısında çok hafifçe zayıf ve BoJ Başkanı Ueda’nın parlamento oturumundaki yorumlarına tepkisiz. Şu ana kadar, Başkan Banka’nın çok tanıdık yorumlarını yineledi. Şu anda 157.50 seviyesinin hemen üzerinde ve gün içi 157.17-66 aralığının üst ucunda işlem görüyor.
Antipodlar (özellikle Kiwi), gece gelen karışık Çin verilerinin ardından G10’un en kötü performans gösterenleri, odak zayıf gelen Çin sanayi üretimi verileri üzerinde.
Tahviller
ABD Hazine Tahvilleri hafif zayıf, Cuma günü görülen belirgin kazançların bir kısmını geri veriyor. Bugünkü odak Fed’in Williams, Harker ve Cook’un konuşmalarında olacak ve yorumları Mayıs enflasyon verisinin kendilerine ne kadar etki ettiğini görmek için dikkatle incelenecek. Getiriler hafifçe düzleşen eğri üzerinde yükselişte.
Bundlar, diğerlerine göre daha belirgin bir geri çekilme yaşarken, OAT-Bund getiri farkı 75bps civarında yüksek kalıyor. ECB kaynakları TPI ve Fransa’ya odaklanırken, şu anda bu konuda acil bir durum olmadığı belirtildi. Baş Ekonomist Lane, mevcut durumun “düzensiz” olmadığını açıkça belirtti.
İngiltere tahvilleri (Gilts) de durgun, dikkat Çarşamba günü açıklanacak İngiltere enflasyon verilerine ve ertesi gün yapılacak BoE toplantısına çevrildi. 98.55-98.86 aralığının alt ucunda, Cuma günkü 99.05 en iyi seviyesinden geri çekiliyor.
Emtia
Ham petrol, şimdiye kadar dalgalı geçen bir seansta sabit. Kompleks, gece zayıf gelen Çin sanayi verileri sonrası durgun, ancak Avrupa nakit açılışında hafif bir yükseliş yakaladı ve ardından İsrail Başbakanı Netanyahu’nun savaş kabinesini dağıtmasının ardından bir adım daha yükseldi.
Değerli metaller, güçlü Çin perakende satış verilerine rağmen baskı altında, metrikler genel olarak Mayıs ayı için Çin’in zayıf bir performans sergilediğini işaret ediyor ve bu da Yatırım Bankalarının PBoC’dan faiz indirimleri çağrılarını artıracağını düşünüyor. Altın (XAU), USD 2315-2332/ons aralığının alt ucunda tutunuyor.
Baz metaller, zayıf gelen Çin sanayi üretimi verisi, USD’deki güçlenme ve Cuma günkü belirgin baskının ardından yalnızca mütevazı yapıcı risk tonuyla ağırlık altında.
ABD Başkanı Biden, benzin fiyatları tekrar yükselirse ABD petrol stoklarını yeniden açmaya hazır olduğunu belirtti, FT’ye göre.
Ukrayna, önemli enerji altyapısı hasarının ardından Cumartesi günü rekor düzeyde elektrik ithalatı planladı. İlgili haberlerde, ABD Başkan Yardımcısı Harris, Ukrayna’nın enerji sektörünü güçlendirmek için 1.5 milyar dolardan fazla yardım yapılacağını açıkladı, Reuters’e göre.
Dikkat Çeken Haber Başlıkları
Avrupa
İngiltere Başbakanı Sunak’ın Muhafazakar Partisi, 4 Temmuz genel seçimlerinde tarihi bir yenilgiye doğru ilerliyor,
ECB’nin Lane, bazı ülkelerde önemli ücret artışları gördüklerini ve maliyet baskılarının gelecek yıl azalacağını belirtti. (Fransa ile ilgili olarak) Piyasa fiyatlandırma temel değerleri ve düzensiz dinamikler arasında ayrım yapmamız gerekiyor; mevcut durum düzensiz değil. İç hizmetler enflasyon momentumunun düşmesi gerekiyor.
ECB, Fransız tahvil kurtarma planını tartışmak için acele etmiyor ve politika yapıcılar Fransa için acil tahvil alımlarını tartışmadılar, kaynaklara göre. Ayrıca, kaynaklar ECB politika yapıcılarının Fransa için TPI kullanımını tartışmak gibi acil bir planlarının olmadığını ve bazı politika yapıcıların yeni bir Fransız hükümeti kurulana kadar TPI’yi tartışmayı bekleyeceklerini söyledi. (Reuters)
İtalya Başbakanı Meloni, G7 liderlerinin daha adil bir uluslararası vergi sistemi ve küresel asgari vergi ihtiyacı konusunda hemfikir olduklarını söyledi.
Amerika
Fed’in Goolsbee, Cuma günü yaptığı açıklamada, son enflasyon verilerinin çok iyi olduğunu ve Mayıs ayı enflasyon verileri gibi birçok ay aldıkları takdirde çok iyi hissedeceklerini söyledi, ancak daha fazla ilerleme görmeleri gerektiğini ve hissinin rahatlama olduğunu ekledi.
Fed’in Kashkari, enflasyonun %2’ye doğru ilerlediğine dair daha fazla kanıta ihtiyaçları olduğunu ve oranlar konusunda karar vermeden önce daha fazla veri almak için iyi bir pozisyonda olduklarını belirtti. Kashkari ayrıca, Aralık ayında bir faiz indiriminin makul olduğunu ve ortalama tahminin yıl sonuna doğru bir indirim olduğunu söyledi, CBS’ye göre.
Tesla (TSLA), ABD’de Model 3 Uzun Menzilli AWD araçlarının fiyatını 2500 USD düşürerek 47.490 USD’ye indirdi, Reuters’e göre.
JeoPolitik
İsrail askeri, insani amaçlar için Kerem Şalom Geçişi’nden Salah Al-Din Yolu’na kadar ve ardından kuzeye doğru her gün 06:00BST-17:00BST arasında askeri faaliyetlerde taktik bir duraklama yapacaklarını söyledi, Reuters’e göre. Ancak, İsrail Başbakanı Netanyahu, İsrail ordusunun insani yardım dağıtımına yardımcı olmak için Gazze’ye yakın bir geçitte sınırlı operasyon duraklatma planlarını ‘kabul edilemez’ olarak nitelendirdi – FT
İsrail Savunma Kuvvetleri, Hizbullah’ın İsrail’e yönelik artan sınır ötesi ateşinin tehlikeli bir tırmanışa yol açabileceğini ve Lübnan ve tüm bölge için yıkıcı sonuçlar doğurabilecek daha geniş bir tırmanışın eşiğine getirdiğini belirten bir video açıklaması yaptı – Reuters.
Hamas lideri Haniyeh, grubun son Gazze ateşkes önerisine yanıtının ABD Başkanı Biden’ın planının ilkeleriyle tutarlı olduğunu söyledi, Reuters’e göre. Ayrıca, Filistin İslami Cihad silahlı kanadı, İsrailli rehinelerin geri dönmesinin tek yolunun Gazze’den çekilmek ve rehine-tutsak anlaşmasına varmak olduğunu söyledi.
Beyaz Saray, Katar ve Mısır’ın Gazze ateşkesi konusunda Hamas ile görüşmeyi planladığını söyledi, Beyaz Saray daha sonra Başkan Biden’ın kıdemli danışmanı Amos Hochstein’ın Pazartesi günü İsrail’de toplantılar için bulunacağını belirtti.
ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Sullivan, Başkan Biden’ın Gazze’de düşmanlıkların durmasını ve rehinelerin evlerine dönmesini görmek istediğini söyledi, ayrıca İsraillilerle engelsiz insani erişimi sağlamak için yorulmadan çalıştıklarını ekledi.
Birleşik Krallık, Fransa ve Almanya hükümetleri, İran’ın nükleer programını daha da genişletme yönündeki son adımlarını kınadı ve bunun özellikle endişe verici olduğunu söylediler – Reuters
İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Kanaani, G7’nin geçmişteki yıkıcı politikalardan uzak durması gerektiğini söyledi. Ayrıca, İran Dışişleri Bakanlığı, IRNA’ya göre, İran’ın nükleer programına ilişkin ‘geçersiz’ E3 açıklamasını kınadı.
ABD deniz kuvvetleri, Yemenli Husiler tarafından Kızıldeniz’de vurulan Yunan bandıralı bir gemiden mürettebatı kurtardı, Yemen’in Husiler, Kızıldeniz ve Arap Denizlerinde bir Amerikan destroyeri ve iki gemiye karşı üç askeri operasyon gerçekleştirdiklerini söyledi-Reuters
