ABD doları, dünya merkez bankalarının haftanın büyülü gizemli turundan net bir şekilde galip çıkmış gibi görünüyor
Küresel Piyasalarda Hisse Senetleri ve Diğerlerine Önümüzdeki Güne Bir Bakış
Merkez Bankaları
Haftanın çok sayıdaki merkez bankası raporuna bir göz attığımızda İsviçre’de sürpriz bir faiz indirimi, Meksika ve Brezilya’da indirimler ve İngiltere Merkez Bankası’nın alışılmadık derecede güvercin bir tavırla Haziran ayında İngiltere’de faiz indirimine gideceğini görüyoruz. Çin’de daha fazla parasal genişleme vaatleri de bu karışıma eklendi.
Japonya Merkez Bankası nihayet diğer yönde ‘normalleşmeye’ başlamış ve Tayvan Merkez Bankası da sürpriz bir artış yapmış olsa da, genel itici güç, Federal Rezerv başlamadan önce dönen küresel bir merkez bankası döngüsüdür.
Fed Çarşamba günü beklendiği gibi çizgisini korudu ve bu yıl içinde üç faiz indirimini işaret etmeye devam ederken, politika yapıcı projeksiyonlarının gelecek yılın ‘nokta grafiğinden’ bir indirimi çıkarması biraz şahin bir çıkarım oldu.
Böylece diğer merkez bankalarının da ilk hamlede Fed’in silahına sarılması ve önümüzdeki iki yıl içinde daha derin faiz indirimlerine gitme potansiyeli, doların elini güçlendirdi.
FX-Döviz Piyasaları
Dolar endeksi DXY Cuma günü son bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı ve Mart ayındaki dip seviyesinden bu yana %2’den fazla yükseldi.
Çin’in offshore yuanının, Çin Halk Bankası Başkan Yardımcısı’nın güvercin tonlu açıklamalarının ötesinde görünürde herhangi bir tetikleyici olmaksızın yılın en zayıf seviyesine gerilemesi gece boyunca dikkat çekti. Çin hisse senetleri de keskin bir düşüşle kapandı.
Ancak dolar, İsviçre frangı, Japon yeni ve sterlin karşısında bir ayın zirvesine ulaşarak 2024’ün en yüksek seviyelerine ulaştı.
EUR, cesaret verici Alman IFO verilerinin destek sağlayamaması nedeniyle genel olarak güçlenen USD tarafından yukarı çekildi. EUR/USD paritesi 1,0809 seviyesine kadar geriledi ancak henüz 1,08 seviyesini test etmedi.
Antipodeanlar, Çin’i çevreleyen iyimser havanın ve Yuan’ın değer kaybının yanı sıra USD karşısında kötü performans gösteriyor. AUD/USD 0,6511’e kadar gerilerken, haftalık en düşük seviye 0,6504 ile 0,65’in hemen üzerinde yer aldı.
Tahvil
Fed’in bu yılın ötesinde daha güçlü bir ufka sahip olduğunu yansıtan ABD Hazine tahvilleri durakladı ve iki yıllık getiriler %4,60’ın üzerine çıktı.
Seçim yılında belki de garip bir şekilde, Hazine piyasası volatilite ölçümleri (MOVE) Fed’in iki yıl önce sıkılaştırma kampanyasına başlamasından bu yana en düşük seviyelerine geriledi.
Bundlar, EGB’ler için haftanın genel güvercin hareketinin bir devamı olarak yeşil renkte. Seansın yeni WTD zirvesi olan 132,68’den biraz uzakta, en son Alman Ifo’nun (marjinal de olsa) yönetim kurulu genelinde yenilmesinden sonra bundan mütevazı bir geri çekilme meydana geldi.
Gilts, Perşembe günkü 99,91 WTD zirvesinden hala yaklaşık 30 tik utangaç olsa da daha sıkı. Katılımcılar BoE ve Bailey’nin güvercin taraftaki müteakip basın turunu sindirirken ayrıntılar hafif.
Emtia
Ham petrol, Dolar’daki toparlanma ve Çin’deki riskten kaçış havası nedeniyle emtia kompleksindeki daha geniş çaplı zayıflığın tetiklediği gecelik zayıflığın çoğunu azaltarak mütevazı bir şekilde zayıfladı. WTI 80,50 USD/varil civarındaki düşük seviyelerden sıçradı ve şu anda 81 USD/varil civarında seyrediyor.
Güçlenen Dolar’ın baskısıyla değerli metallerde zayıflık görülürken Cuma günkü haber akışı sakin kaldı. XAU dünün en düşük seviyesinin (2.166,45/ons) altına indi.
Baz metaller, Çin piyasalarındaki riskten kaçınma eğilimi ve dolardaki toparlanmanın ardından genel olarak zayıf seyrediyor.
FT’ye göre ABD, Ukrayna’yı Rus petrol rafinerilerine yönelik saldırıları durdurmaya çağırdı.
Bloomberg’e göre Hindistan, Sovcomflot tankerleriyle taşınan Rus petrolünü almayı durdurdu.
Reuters’in kaynaklara dayandırdığı haberine göre Pemex, Meksika Körfezi’ndeki bir platformun onarımını birkaç ay erteledi; tesis, hatalı altyapı nedeniyle büyük miktarlarda metan sızdırdı
Ekonomik Göstergeler
En son ABD ekonomik göstergeleri, iş dünyasında canlı bir büyüme ve işgücü piyasasında sıkılık göstermeye devam etti ve piyasalar şimdi dikkatlerini önümüzdeki Cuma günü açıklanacak olan Fed’in tercih ettiği PCE enflasyon göstergesine çevirecek.
Wall St. – Kurumsal – Hisse Senetleri
Hareketli Wall St hisse senetleri Perşembe günü yine rekor kapanış seviyelerine ulaştı, ancak Apple’ın %4’lük düşüşü, ABD antitröst düzenleyicilerinin harekete geçmesiyle havayı bozdu ve Büyük Teknoloji megakaplarında yoğunlaşan bir piyasaya uyarı gönderdi.
Hisseleri bir gecede istikrar kazanmış olsa da ABD Adalet Bakanlığı ve 15 eyalet, iPhone üreticisinin akıllı telefon pazarında tekelleştiği, küçük rakiplerine zarar verdiği ve fiyatları yükselttiği iddiasıyla Apple’a dava açtı.
Apple, hem eski başkan Donald Trump hem de Başkan Joe Biden yönetimleri boyunca Alphabet’in Google’ı, Meta Platforms ve Amazon.com dahil olmak üzere düzenleyiciler tarafından dava edilen rakiplere katıldı.
FedEx hisseleri, şirketin 2024 mali yılı kar tahminini daraltması ve en büyük müşterisi olan ABD Posta Servisi’nden gelen azalan işleri dengelemeye yardımcı olacak hisse geri alımlarını açıklamasının ardından zilden sonra %13 arttı.
Ancak Nike hisseleri, dünyanın en büyük spor giyim üreticisinin maliyetlerden tasarruf etmek için bayilikleri azaltması nedeniyle 2025 mali yılının ilk yarısında gelirinin düşük tek haneli bir oranda küçüleceği uyarısının ardından %6 değer kaybetti.
Cuma gününün ilerleyen saatlerinde ABD piyasalarına yön verebilecek önemli gündem maddeleri
- Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, Fed Yönetim Kurulu Başkanı Michelle Bowman, Fed Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr ve Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic konuşacak
- Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde Brüksel’deki Euro Zirvesine katılıyor, ECB baş ekonomisti Philip Lane konuşuyor
- Kanada Ocak ayı perakende satışları ve hükümet bütçe dengesi