ABD’deki stok rakamlarının olumlu gelmesi sonrası bu sabah petrol fiyatları daha güçlü seyrediyor, Avustralya’daki bir LNG tesisinde operasyonların durmasıyla birlikte gaz piyasasında arz endişeleri yeniden gündeme geldi.
Enerji – OPEC Talep Artış Öngörülerine Sıkı Sıkıya Bağlı
Petrol fiyatları dün yükselmeye devam etti ve bu eğilim, API’nin gece açıkladığı rakamların ABD ham petrol stoklarının geçen hafta 2,4 milyon varil azaldığını, Cushing’deki ham petrol stoklarının ise 1,9 milyon varil düştüğünü göstermesinin ardından bu sabah da devam edecek gibi görünüyor. Ürün tarafında ise benzin stokları 2,5 milyon varil düşerken, distilat stokları 1 milyon varil arttı. Genel olarak rakamlar olumluydu.
OPEC dün son aylık petrol piyasası raporunu yayımladı ve grup, hem bu yıl hem de gelecek yıl için talep artış tahminlerini yükseltti. OPEC, küresel petrol talebinin 2024’te günlük 2,25 milyon varil ve 2025’te günlük 1,85 milyon varil artmasını bekliyor. Bu rakamlar, EIA ve IEA’nın tahminlerinden oldukça güçlü. OPEC ayrıca, OPEC dışı arz artış tahminlerini 2024 ve 2025 için sırasıyla günlük 1,23 milyon varil ve 1,1 milyon varil olarak sabit tuttu.
Raporda ayrıca, OPEC üretiminin Mayıs ayında aylık bazda 29 bin varil artarak günlük 26,63 milyon varile çıktığı, toplam OPEC+ üretiminin ise aylık bazda 123 bin varil düşerek günlük 40,92 milyon varile gerilediği görüldü. Bu düşüş, üretimin 119 bin varil ve 62 bin varil azaldığı Rusya ve Kazakistan tarafından yönlendirildi. IEA bugün son aylık petrol piyasası raporunu yayımlayacak.
EIA’nın son Kısa Dönem Enerji Görünümü’nde, 2024 için ABD ham petrol arzı artış tahminlerini yukarı yönlü revize etti. ABD petrol arzının bu yıl yıllık bazda 310 bin varil artarak günlük 13,24 milyon varile çıkması bekleniyor, önceki tahmin 13,2 milyon varildi. 2025 için ise üretim artışı tahminleri günlük 520 bin varilden 470 bin varile düşürüldü.
Avustralya’daki Wheatstone LNG tesisinin açık deniz platformunda onarım yapmak için operasyonları askıya almasının ardından küresel gaz piyasalarında arz endişeleri yeniden gündeme geldi. Wheatstone LNG tesisi, toplam kapasitesi yıllık 8,9 milyon ton olan iki trenden oluşuyor. Kesintinin ne kadar süreceği henüz belli değil. Haber, dün ticaret günü boyunca gaz fiyatlarının dalgalanmasına neden oldu ancak TTF sadece marjinal olarak daha yüksek kapandı. Uzun süreli bir kesinti, özellikle Asya’dan gelen daha güçlü talep ile birlikte fiyatları destekleyecektir. LSEG verileri, Asya LNG ithalatının yılın ilk beş ayında yıllık bazda %10 arttığını gösteriyor.
Metaller – LME’deki Rus Alüminyum Payı Azalıyor
LME verilerine göre, Rus metali Mayıs ayında LME depolarında saklanan alüminyumun yarısından azını oluşturuyordu. Bu, bir ay önce neredeyse %90 olan paydan bir düşüş. Ancak, LME depolarındaki Rus alüminyum hacmi 116.325 tondan 246.950 tona yükseldi. LME depolarındaki Rus metal hacmi artarken, Hindistan kökenli metalin büyük bir girişi nedeniyle oran düştü. Hindistan metali hacmi 12.275 tondan 293.325 tona yükseldi.
Dün yayımlanan son LME COTR raporu, yatırımcıların net alüminyum pozisyonlarını geçen Cuma itibarıyla 3.670 lot azaltarak 133.439 lota düşürdüğünü gösterdi. Benzer şekilde, fon yöneticileri bakırdaki net uzun pozisyonlarını 7.113 lot azalttı.
Tarım – WASDE Günü
ABD Tarım Bakanlığı (USDA), bugün aylık WASDE raporunu yayımlayacak. Piyasa, kurumun 2024/25 sezonu için ABD soya fasulyesi son stoklarını 12 milyon bushel artırarak 457 milyon bushele çıkaracağını, mısır son stok tahminlerini ise 15 milyon bushel azaltarak 2.087 milyon bushele düşüreceğini bekliyor.
Küresel arz tarafında, kurumun Brezilya mısır ve soya fasulyesi üretim tahminlerini sırasıyla 121,1 milyon ton (-0,9 milyon ton) ve 152 milyon ton (+3 milyon ton) olarak revize etmesi bekleniyor. Arjantin’in mısır ve soya fasulyesi üretim tahminlerinin sırasıyla 51,2 milyon ton (-1,8 milyon ton) ve 49,9 milyon ton (-0,1 milyon ton) olarak düşürülmesi bekleniyor. Sonuç olarak, küresel mısır son stoklarının önceki tahmin olan 312,3 milyon tondan 311,1 milyon tona düşmesi, soya fasulyesi son stoklarının ise 128,5 milyon tondan 127,8 milyon tona düşmesi bekleniyor.
Ayrıca Okuyun: “Emtia Rallisi Mayıs’ta Ani Şekilde Son Buldu”
Ek Bilgi ve Açıklamalar
OPEC ve Petrol Piyasası
OPEC (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü), dünya petrol arzının önemli bir bölümünü kontrol eden bir organizasyondur. OPEC, petrol üretim kotalarını belirleyerek küresel petrol piyasalarını stabilize etmeyi amaçlar. Bu bağlamda, OPEC’in talep artış öngörüleri ve üretim stratejileri, petrol fiyatları üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. OPEC’in son raporu, petrol talebinin önümüzdeki yıllarda artmaya devam edeceğini öngörüyor ve bu da piyasalarda olumlu bir hava yaratıyor.
ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA)
EIA, ABD enerji arzı, talebi ve fiyatları hakkında kapsamlı veri ve analizler sunan bir kuruluştur. EIA’nın kısa vadeli enerji görünümü raporları, enerji piyasalarında önemli bir referans kaynağıdır. Son raporlarında ABD’nin petrol arzı tahminlerinde yaptığı revizyonlar, ABD’nin enerji üretim kapasitesinin gelecekte nasıl şekilleneceği konusunda önemli ipuçları veriyor.
LNG ve Küresel Gaz Piyasaları
Sıvılaştırılmış Doğal Gaz (LNG), dünya genelinde enerji arz güvenliği için önemli bir bileşendir. Avustralya’daki Wheatstone LNG tesisinin operasyonlarını askıya alması, küresel gaz piyasalarında arz endişelerini yeniden gündeme getirdi. Asya’dan gelen güçlü talep ile birleşen bu arz sıkıntıları, LNG fiyatlarının dalgalanmasına neden oluyor. Asya’nın LNG talebinin artması, bölgedeki ekonomik büyüme ve enerji ihtiyacının bir göstergesi olarak da değerlendirilebilir.
LME ve Alüminyum Piyasası
Londra Metal Borsası (LME), küresel metal ticareti için kritik bir platformdur. LME’deki alüminyum stokları, özellikle Rusya ve Hindistan’dan gelen arz değişimleriyle dikkat çekiyor. Rus alüminyumunun LME depolarındaki payının azalması, piyasa dinamiklerinde önemli değişiklikler yaratıyor. Ayrıca, Hindistan kökenli metalin artan varlığı, küresel ticaret akışlarının nasıl değiştiğine dair önemli bir gösterge sunuyor.
USDA ve Tarım Piyasaları
ABD Tarım Bakanlığı (USDA), tarımsal üretim ve stoklar hakkında detaylı raporlar sunarak piyasaları bilgilendirir. Aylık WASDE raporları, küresel tarım piyasalarında önemli bir referans kaynağıdır. Bu raporlar, mısır ve soya fasulyesi gibi temel tarım ürünlerinin arz ve talep dinamiklerini analiz eder. Brezilya ve Arjantin’in üretim tahminlerindeki değişiklikler, küresel arz zincirlerini etkileyerek fiyat dalgalanmalarına yol açabilir.
