İsrail’in İran’ı vurmasının ardından Piyasalarda sarsılan hava, İran’ın saldırıları küçümsemesiyle azaldı; Ham petrol şimdi daha düşük…
- Hisse senetleri tamamen kırmızıda, ancak gece boyunca yaşanan jeopolitik olayların ardından en kötü seviyelerden oldukça uzakta
- İsrail, İranlı bir yetkilinin İsfahan yakınlarındaki bir askeri hava üssüne yönelik olduğunu söylediği bir operasyon düzenledi. Ancak İran’ın Press TV kanalı daha sonra İsfahan da dahil olmak üzere İran şehirlerinde yabancı bir saldırı olduğu haberlerini yalanladı
- Dolar düştü ve 106,00 civarında, güvenli liman statüsü CHF’ye fayda sağlarken, Antipodeanlar geride kaldı
- Tahviller mütevazı bir artış gösterse de, gecelik yükselişlerin çoğunu geri aldı
- İsrail’in bir İran askeri üssüne saldırmasının ardından ham petrol gece boyunca yükseldi, ancak İran’ın olayları önemsiz göstermesinin ardından kazançlarını geri verdi
- BoE’den Ramsden ve Fed’den Goolsbee, SLB, American Express ve PG’den kazançlar
Piyasa Gündeminde Bugün Konuşulanlar
İran ve İsrail arasında yaşanan bir başka olay yatırımcıların tedirginliğini artırırken, bazıları riskli varlıklardan kaçışın devam edeceğini öngörüyor. Ayrıca Netflix, bazı önemli abone sayılarını gizleme planıyla hayal kırıklığına uğrattı. İşte insanların Piyasalar hakkında konuştukları
Piyasalar diken üstünde
Yatırımcılar Orta Doğu’da hızla gelişen durumu anlamaya çalışırken Hazine tahvilleri yükseliyor ve S&P 500 vadeli işlemleri düşüyor. ABD’li yetkililer İsrail’in İran’daki hedefleri vurduğunu açıkladığında piyasanın tepkisi ilk etapta daha güçlü oldu, ancak Cuma günkü işlemlerde güvenliğe kaçış azaldı. Tahran’daki yetkililerin olayı önemsiz göstermesi ve devlet medyasının İsrail’in insansız hava aracı saldırısı girişiminin başarısız olduğunu söylediği İran’dan daha fazla tırmanma endişelerini yatıştırmaya çalışmasının ardından. Örneğin dolar şu anda yatay seyrediyor, Bitcoin toparlandı ve petrol sabahki yükselişin çoğunu sildi. Bank of America’daki ekip, yatırımcıların bugünkü seansa girerken zaten gergin olduklarını, hisse senedi fonlarından yine para çektiklerini ve çıkışların iki haftada 21 milyar doların üzerine çıktığını söylüyor. Üst düzey bir Barclays bankacısı riskli varlıklardan kaçışın devam edeceğini öngörüyor.
Sallanan getiriler %5
Pimco, BlackRock ve Capital Group gibi tahvil devleri, yatırımcıları aktif olarak yönetilen sabit gelirli fonlara çekmek için %5 getiri vaadinde bulunuyor. Bu hamle işe yarıyor gibi görünüyor: İlk çeyrekte aktif tahvil fonlarına yaklaşık 90 milyar dolar aktı ve bu rakam 2021’in ortalarından bu yana herhangi bir üç aylık dönem için en yüksek rakam. Fon yöneticileri, Federal Rezerv faiz oranlarını düşürmeden önce yatırımcıların getirileri kilitlemeleri için bir fırsat penceresi görüyor – bunun gerçekleşme olasılığı her geçen hafta daha da uzaklaşsa bile. Capital Group’ta sabit gelirli iş geliştirme başkanı Ryan Murphy’ye göre “Yatırımcılar sabit gelirde 20 yılın en iyi tazminatını alıyor”.
Netflix açıklaması hayal kırıklığı yarattı
Netflix hisseleri, 2025’in ilk çeyreğinden itibaren yatırımcılara iki önemli ölçütü açıklamayı bırakma kararının ardından ABD’deki erken işlemlerde %6’dan fazla düştü. Analistler, üç aylık ücretli üyelik ve abone başına geliri gösteren rakamları kaldıracak olan bu beklenmedik hamlenin, büyümeyi haritalandırmayı daha zor hale getireceğini ve bir yavaşlama anlamına geleceğini söyledi. PP Foresight’ın kurucusu ve analisti Paolo Pescatore’nin belirttiği gibi: “Gelecek yıldan itibaren üç aylık abonelikleri açıklamama hareketi iyi gitmeyecek.” Bu karar, Netflix‘in beklenenden çok daha fazla olan 9,33 milyon müşterinin eklendiği ilk çeyrek rakamlarına gölge düşürdü.
Paramount’un yeni talipleri
Bu sabah New York’taki erken işlemlerde en çok kazananlardan biri, CBS ve MTV’nin ana şirketi Paramount oldu ve hisse senedi neredeyse %10 yükseldi. Lucas Shaw’ın haberine göre Apollo Global Management ve Sony, film ve TV devini satın almak için ortak bir teklif vermeyi düşünüyor. Ortak bir teklif, Paramount ve Skydance Media arasındaki özel görüşmeleri karmaşık hale getirebilir ve Sony-Apollo grubu ile Oracle’ın kurucu ortağı Larry Ellison’ın oğlu teknoloji kralı David Ellison arasında potansiyel bir teklif savaşı başlatabilir. New York Times, Sony-Apollo’nun Paramount’un hisseleri için nakit teklif edeceğini ve şirketi bir ortak girişim yoluyla özelleştireceğini söylüyor.
Sırada…
ABD ekonomik takvimi hafif – izlenmesi gereken tek şey Federal Rezerv’in günün ilerleyen saatlerinde Nisan Finansal İstikrar Raporu’nu yayınlaması olacak. Merkez bankası konuşmacıları açısından, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee’nin SABEW yıllık konferansında moderatörlü bir Soru-Cevap’a katılması planlanıyor. American Express’in yanı sıra Procter & Gamble’dan da kazanç bekleniyor. Kolombiya Şubat ayı ticaret rakamlarını açıklayacak.
Piyasa Özeti
Beklenmedik bir şey değildi ama İsrail’in Cuma günü İran’a yönelik füze saldırısı, Orta Doğu güçleri arasında tehlikeli bir dizi kısasa kısas misillemenin yaşanacağı ve bunun dünya piyasaları için de haftalarca sürecek bir belirsizliğin tohumlarını atacağı yönündeki korkuları doğruladı.
Pazartesi günü küresel borsalar yeniden açılana kadar bölgede neler olabileceğini merak ederek bir hafta sonuna daha girmek, anlaşmazlık çözülene kadar bir model olacak. Her iki ülkenin de nükleer faaliyetlerinin hedef alınması endişesi pek çok kişinin aklının bir köşesinde yer alıyor.
Bu çerçevede, petrol fiyatlarının, küresel hisse senetlerinin ve geleneksel güvenli limana kaçışlar Cuma gününe kadar verdiği tepki nispeten mütevazı oldu. Bunun nedeni kısmen üst düzey bir İranlı yetkilinin Reuters’e Tahran’ın hemen karşılık verme planı olmadığını söylemesi ve devlet medyasının başlangıçta sakin bir tepki vermesiydi.
ABD ham petrolü bu haber üzerine başlangıçta yaklaşık %4 artışla varil başına 86,3 dolara yükseldi, ancak yılın en yüksek seviyesinden oldukça uzakta kaldı ve o zamandan bu yana neredeyse tüm kazancını tersine çevirdi. Bağlamda tutmak gerekirse, yıllık petrol fiyatı artışları hala %5’ten az.
İlk yükselişi yeni rekorlara ulaşamayan altın için de benzer bir durum söz konusuydu. O zamandan bu yana elde edilen kazançlar da geri alındı.
FX/Döviz Piyasaları
Bu jeopolitik olayda hem bir güvenli liman talebi hem de bir tür petro-para birimi olarak petrol fiyatlarını takip etme eğiliminde olan dolar (DXY) da sınırlı kazançlar elde etti. Japon Yeni ya da İsviçre Frangı’nın geleneksel güvenli liman özellikleri daha az görünür oldu.
EUR, pariteyi 1,0611 dip seviyesine sürükleyen jeopolitik kaynaklı kayıpları telafi ettikten sonra USD karşısında güçlendi; şu anda 1,065’in en düşük seviyelerinde.
Yen, beklenenden daha düşük gelen Japon enflasyon verilerine rağmen USD karşısında hafif yükseldi. Güvenli liman statüsü muhtemelen burada bir rol oynuyor, ancak sonuçta parite 153,60’a kadar düştükten sonra 154 tutamacında kalıyor.
Antipodeans hem USD karşısında daha düşük hem de mevcut risk ortamında acı çekiyor. AUD/USD 0,6362’de yeni bir YTD dip seviyesini gördü, ancak o zamandan beri düşüşünü sürdürüyor.
Dünya Hisse Senetleri
Dünya hisse senetleri ABD faiz oranı endişeleri ve düzensiz bir kurumsal kazanç sezonu ile daha genel olarak tartıldı, genel olarak düştü, ancak büyük borsalar% 1’den daha az düştü. Eğer her şey burada sona erseydi, her şey iyi bir şekilde kontrol altına alınmış gibi görünebilirdi.
Ancak ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin Cuma günü yeniden kırmızıya dönmesi ve S&P500’ün 2022’den bu yana ilk kez altı gün üst üste kayıp kaydetme yolunda Wall Street’te açık bir endişe oluşuyor.
S&P500’ün üç haftadan kısa bir süre içinde rekor seviyelerden %5 düşmesiyle birlikte, VIX korku göstergesi’ Ekim ayından bu yana ilk kez Cuma günü 20’nin üzerine çıktı.
ABD Hazine Tahvilleri
Yatırımcılar için daha büyük bir muamma ise şu anda ABD Hazine tahvillerine nasıl oynayacaklarıdır – devlet tahvillerini küresel çatışma zamanlarında bir sığınak olarak görmek ile Federal Rezerv’in giderek şahinleşen duruşu arasında sıkışmış durumdalar.
İki yıllık Hazine tahvillerinin getirileri yeniden %5’i test ediyor – Fed politika faizi olan %5,25-5,50’nin çeyrek puandan biraz altında. Daha önce İran’a yapılan saldırıyla kısa bir süreliğine gerileyen getiriler, bugün zil çalmadan önce %4,97 seviyesinde bulunuyor.
Bu hafta Washington’daki Uluslararası Para Fonu toplantılarına katılan diğer bazı büyük merkez bankacılarını kızdıracak şekilde, Fed yetkilileri son enflasyon artışının inatçı kalıntılarını söndürürken bu yıl faiz oranlarını düşürmek için acele etmediklerinin sinyallerini vermeye devam ediyor.
Merkez Bankaları
New York Fed Başkanı John Williams Perşembe günü yaptığı açıklamada, “Faiz oranlarını düşürmek için kesinlikle aciliyet hissetmiyorum” dedi.
ABD işgücü piyasasının ve ticari faaliyetlerin süregelen gücü, Perşembe günü tahminlerin altında gelen haftalık işsizlik başvuruları ve beklentilerin üzerinde gelen Philadelphia Fed anketinde bir kez daha görüldü.
Buna karşın Avrupa Merkez Bankası, Haziran ayı gibi kısa bir süre içinde politika faizlerini düşürmeye başlayacak gibi görünüyor.
Kazançlar
Kurumsal dünyada, Big Tech kazanç günlüğünde bankaların yerini alıyor, ancak güncellemelere verilen tepki de tedirgin edici.
Kendi jeopolitik endişeleriyle Tayvan’ın ana borsası gecenin en kötü performans gösteren borsası oldu ve neredeyse %4 düştü. TSMC’nin Taipei’de listelenen hisseleri, şirketin çip sektörü büyüme beklentilerini geri çevirdiği ve sermaye harcama planlarını revize etmediği ilk çeyrek kazanç raporunun ardından Cuma günü neredeyse %7 düştü.
Netflix
Video devi Netflix’in beklenmedik bir şekilde her çeyrekte abone sayılarını bildirmeyi bırakacağını açıklamasının ardından Perşembe günü zil sesinden sonra düştü ve yayın savaşlarında yıllarca süren müşteri kazanımlarının sona erdiğinin bir işareti olarak görüldü.
İlk çeyrek için şaşırtıcı derecede büyük 9,3 milyon yeni müşteri bildirmesine rağmen Netflix, analist hedeflerini kaçıran bir gelir tahmini verdi.
Tesla
Elektrikli araç devi Tesla yatırımcıları endişelendirmeye devam ediyor; hisseleri Cuma günkü zil öncesinde yeniden %2 düştü ve üst üste beş düşüşün ardından yıl içinde neredeyse %40 değer kaybederek 15 ayın en düşük seviyesine geriledi.
Avrupa Piyasaları
Avrupa borsaları, Stoxx600 (-%0,6), İsrail’in İran’a karşı İsfahan yakınlarındaki bir askeri hava üssüne operasyon düzenlemesinin ardından sarsılan duyarlılıkla tamamen kırmızıda; ancak İran’ın daha sonra saldırıyı önemsiz göstermesi, risk iştahının en kötü seviyelerden yükselmesine yardımcı oldu ve kontratlar, aksi takdirde sakin haber akışında kayıpları azaltmaya devam etti.
Avrupa sektörleri güçlü bir negatif eğilime sahip; Schneider Electric’in (-%1,9) kayıplara öncülük ettiği Sanayi sektörü en alt sırada yer alıyor. Nissan’ın düşük satış hacmini gerekçe göstererek beklentilerini aşağı çekmesinin ardından otomobil de geriliyor.
Avrupa’nın önde gelen firmalarından bazıları için daha iyi haberler var; L’Oreal hisseleri, güzellik şirketinin ilk çeyrek satışlarında benzer bazda yaklaşık %10’luk bir artış kaydetmesinin ardından %5 yükseldi.
Cuma gününün ilerleyen saatlerinde ABD piyasalarına yön verebilecek önemli gündem maddeleri:
- ABD kurumsal kazançları: American Express, Procter & Gamble, Schlumberger, Fifth Third Bancorp, Huntington Bancshares, Regions Financial
- Uluslararası Para Fonu’nun Washington’daki Bahar Toplantısı
- Chicago Federal Rezerv Başkanı Austan Goolsbee konuşuyor. Avrupa Merkez Bankası politika yapıcısı Joachim Nagel konuşuyor. İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı David Ramsden ve BoE politika yapıcısı Catherine Mann konuşuyor. Kanada Merkez Bankası Başkanı Tiff Macklem konuşuyor
Daha Fazlasını Okuyun:
- Emtia Günlüğü : Petrol gerilimin tırmanacağı endişesiyle yükseldi
- FX Günlüğü : Orta Doğu’daki çalkantılar doların konumunu güçlendiriyor
- Gündem Haber : Orta Doğu’daki Alevlenme Piyasaları Ürkütüyor