S&P 500 Risk iştahıyla Bu Yılki 20. Rekorunu Kırdı

• Hisse senetleri Wall Street’in ‘yumuşak iniş’ umutlarıyla 2024 rallisini uzattı
• Son konut ve imalat verileri ekonomik gücü gösteriyor
• Micron Technology iyimser 3. çeyrek tahminlerinin ardından yükseldi
• DOJ, antitröst yasaları nedeniyle şirkete dava açınca Apple düştü
• Dow 40,000 seviyesine yaklaşıyor
• Endeksler: Dow %0,68, S&P %0,32, Nasdaq %0,20

S&P 500 ve Hisse senetlerindeki durmak bilmeyen ralli, Federal Rezerv’in yumuşak bir iniş yapabileceği ve bunun da kurumsal kazançların görünümünü destekleyeceği iyimserliğiyle Perşembe günü ilerleyişini sürdürdü.

Son açıklanan konut, imalat ve işgücü piyasası verileri, teorik olarak enflasyonu hedefe geri getirmeye çalışan politika yapıcıları korkutacak kadar dirençli bir ekonomiye işaret etti. Ancak Fed’in bu yıl faiz indirimine gideceğinin sinyalini vermesinden bir gün sonra, yatırımcılar bardağın dolu tarafına bakmaya ve yumuşak inişi fiyatlamaya devam etmeyi sürdürdü.

Piyasa Kapanış Özeti – S&P 500 ve Diğer ABD Endeksleri

Sektörler:

• Güçlü: Kamu Hizmetleri, Gayrimenkul, Tüketici İhtiyaçları, Finans, Sanayi, Bilgi Teknolojileri, Enerji
• Zayıf: İletişim Hizmetleri, Kamu Hizmetleri

Pazarı Hareketlendirenler

• Dünkü FOMC kaynaklı rallinin momentumu devam ediyor
• Fed’in bu yıl üç kesinti tahminini yinelemesinin ardından olumlu hava
• Ağırlıklı bazı hisselerde güçlenme; Micron (MU) kazançları ve beklentileri sonrasında yarı iletkenlerle ilgili hisselerde güçlenme
• Halka arzını 34 $/hisse olarak fiyatlayan Reddit’in (RDDT) 47 $’dan açılmasının ardından halka arz dedikoduları

Borsa, dünkü FOMC destekli güçlü rallinin ardından bir gün daha kazanç sağladı. Bugünkü kapanışla S&P 500 (+%0,3), Nasdaq Composite (+%0,2) ve Dow Jones Industrial Average (+%0,7) tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. Russell 2000 diğer büyük endekslerden daha iyi performans göstererek %1,1’lik bir kazanç kaydetti.

S&P 500 ve Nasdaq Composite, kısmen Apple (-%4.1) hisselerindeki büyük düşüş nedeniyle seansın en düşük seviyelerine yakın kapandı. Bu fiyat hareketi, Adalet Bakanlığı’nın, şirketin yazılım ve oyun şirketlerinin daha iyi seçenekler sunmasını engellediği iddiasıyla bir antitröst davası açtığı haberini takip etti. Apple kendilerini “şiddetle” savunacaklarını söyledi.

Apple’daki kayıp ve Accenture’daki (-%9.3) kazançlarla ilgili keskin düşüş, %0.1’lik bir kazanç sağlayan S&P 500 bilgi teknolojisi sektöründeki yukarı yönlü hareketi sınırladı.

Yarı iletken alanındaki güç, Micron’un (+%14.1) memnuniyet verici kazançları ve rehberliğinin ardından bilgi teknolojisi sektörüne bir miktar dengeleyici destek sağladı. Broadcom (+%5.6), Micron’a benzer şekilde işlem görerek ve TD Cowen’da Market Perform’dan Outperform’a yükseltilmesinin ardından bu alandaki bir diğer etkili kazanan oldu. PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX) %2,3 yükseldi.

Piyasanın diğer alanlarında da iyi bir alımlar vardı. NYSE’de yükselenler düşenleri 2’ye 1 ve Nasdaq’ta 3’e 2 farkla geride bıraktı.

S&P 500’deki 11 sektörden dokuzu, sanayi (+%1,0) ve finans (+%0,9) sektörlerinin öncülüğünde kazançla kapandı. Kamu hizmetleri (-%0,2) ve iletişim hizmetleri (-%0,2) sektörleri kapanışta tek başlarına negatif bölgedeydi.

Bugünkü pozitif eğilimde, halka arzını 34 $/hisse olarak fiyatlanan Reddit ( +%48.4) artışla 50 $’dan kapanırken bazı halka arz vızıltılarında etkisiyle destek gördü. Reddit’in borsa serüvenin ilginç seansla bizi bekliyor.

Diğer tarafta, 10 yıllık tahvil getirisi seansı değişmeyerek %4,27’den kapatırken, 2 yıllık tahvil getirisi iki baz puan artışla %4,63’e yükseldi.

Bugünün ekonomik verileri gözden geçiriliyor:

• Haftalık İlk işsizlik başvuruları 210 bin (konsensüsü 216 bin); Önceki 209 binden 212 bine revize edildi;
• Haftalık Devam Eden başvurular 1.807 milyon; Önceki 1.811 milyondan 1.803 milyona revize edildi

Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, başvurularda süregelen eğilimin işgücü piyasasında son dönemde herhangi bir zayıflamaya işaret etmemesi ve bu durumun Fed’i şahin söylemini sürdürmeye teşvik etmesidir.

• Mart S&P Küresel ABD İmalat PMI – Öncü 52,5; Önceki 52,2
• Mart S&P Küresel ABD Hizmetler PMI – Öncü 51.7; Önceki 52.3

• Şubat Mevcut Konut Satışları 4,38 mln (konsensüsü 3,92 mln); Önceki 4,00 mln

Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ortalama 30 yıllık mortgage oranının o zamandan bu yana yaklaşık 50 baz puan artmış olmasına rağmen, genel satış hızının Şubat ayında ulaşılan 2023 zirvesine (4,55 milyon) yaklaşmış olmasıdır; bu da piyasanın yüksek mortgage oranları karşısında nispeten iyi dayandığını göstermektedir.

Bunu da Okuyun: Asya Hisse Senetleri 2022’den Bu Yana En Yüksek Seviyede

Bugünün Haber Başlıkları:

• Meksika Merkez Bankası politika faizini beklendiği gibi 25 baz puan düşürerek %11,00’e çekti.İsviçre Merkez Bankası beklenmedik bir şekilde politika faizini 25 baz puan düşürerek %1,50’ye indirdi.
• İngiltere Merkez Bankası banka faizini beklendiği gibi %5,25’te bıraktı.
• Norveç Merkez Bankası politika değişikliği yapmadı.
• Nikkei, Japonya Merkez Bankası’nın bir sonraki faiz artışını Temmuz veya Ekim ayında açıklayabileceğini bildirdi.
• Çin Merkez Bankası Başkan Yardımcısı, zorunlu karşılık oranlarında ilave indirimler için yer olduğunu söyledi.
• Çin’in 2. çeyrekten itibaren halka açık ihaleler yoluyla ultra uzun tahvil ihraç etmesi bekleniyor.
• Tayvan Merkez Bankası beklenmedik bir şekilde faiz oranını 12,5 baz puan artırarak %2,00’ye yükselttiğini açıkladı.
• Japonya’da Mart ayı öncü İmalat PMI 48,2 (beklenti 47,5; son 47,2) ve öncü Hizmetler PMI 54,9 (son 52,9) olarak açıklandı. Şubat ayı ticaret açığı 379,4 milyar JPY’ye ulaştı (beklenti 810,20 milyar JPY; son açık 1,76 trilyon JPY); ithalat yıllık %0,5 (beklenti %2,2; son -%9,8) ve ihracat yıllık %7,8 (beklenti %5,3; son %11,9) arttı. Mart Reuters Tankan Endeksi -1’den 10’a yükseldi.
• Hindistan’ın flaş Mart İmalat PMI değeri 59,2’ye (son 56,9) ve flaş Hizmetler PMI değeri 60,3’e (son 60,6) ulaştı.
• Hong Kong Şubat TÜFE aylık %0,4 (son -%0,1), yıllık %2,1 (beklenti %2,2; son %1,7) arttı.
• Avustralya’nın Mart ayı öncü İmalat PMI değeri 46,8 (son 47,8) ve öncü Hizmetler PMI değeri 53,5 (son 53,1) oldu. Şubat ayı istihdamı 116.500 (beklenti 39.700; son 15.300) ve tam istihdam 78.200 (son 19.900) arttı. Şubat ayı İşsizlik Oranı %4,1’den %3,7’ye düşerken (beklenti %4,0), Katılım Oranı %66,6’dan %66,7’ye yükseldi (beklenti %66,8).
• Yeni Zelanda’nın 4. Çeyrek GSYH’si bir önceki çeyreğe göre %0,1 daralırken (beklenti %0,1; son -%0,3), yıllık bazda %0,3 düştü (beklenti %0,1; son -%0,6). Şubat Kredi Kartı Harcamaları yıllık %2,2 arttı (son %0,0).
• Euro Bölgesi Ocak ayı Cari İşlemler fazlası 39,4 milyar Euro’ya ulaştı (beklenti 32,3 milyar Euro fazlaydı; son fazla 32,0 milyar Euro). Flaş Mart İmalat PMI 45.7 (beklenti 47.0; son 46.5) ve flaş Hizmetler PMI 51.1 (beklenti 50.5; son 50.2) olarak gerçekleşti.
• İngiltere’nin Şubat ayı Kamu Sektörü Net Borçlanması 7,48 milyar GBP’ye ulaştı (beklenti 6,30 milyar GBP; son -GBP17,04 milyar GBP). Flaş Mart İmalat PMI 49,9’a (beklenti 47,9; son 47,5) ve flaş Hizmetler PMI 53,4’e (beklenti 53,8; son 53,8) ulaştı.
• Almanya’da Mart ayı öncü İmalat PMI 41,6 (beklenti 43,1; son 42,5) ve öncü Hizmetler PMI 49,8 (beklenti 48,8; son 48,3) olarak gerçekleşti.
• Fransa Mart ayı İş Anketi 101’den 102’ye yükseldi (beklenti 100). Flaş Mart İmalat PMI 45,8 (beklenti 47,5; son 47,1) ve flaş Hizmetler PMI 47,8 (beklenti 48,8; son 48,4) olarak gerçekleşti.