Çarşamba günü ABD Borsalarında hisse senedi endeksleri ılımlı bir yükselişle kapandı. T-note getirilerinin düşmesi genel piyasayı destekledi. Ancak, Nvidia ‘nın %2’lik düşüşü teknoloji hisselerini düşürdü ve Nasdaq 100’deki kazançları sınırladı. I. Çeyrek sonu yeniden dengeleme ve hisse senedi fon yöneticilerinin vitrin süslemeleri, Perşembe günkü 1. çeyreğin son işlem günü öncesinde hisse senedi fiyatlarını destekledi. ABD hisse senetleri, Euro Stoxx 50 Çarşamba günü 23 yılın en yüksek seviyesine çıkarken Avrupa hisse senetlerindeki ralliden de destek aldı.
ABD Borsaları Kapanış Özeti
Sektörler
- Güçlü: Kamu Hizmetleri, Gayrimenkul, Sağlık Hizmetleri, Sanayi, Finans, Tüketici Temel Malları, Malzeme
- Zayıf: —
Pazarı Hareketlendirenler
- Dünkü geç düşüşün ardından zayıflıkta alım eğilimi devam ediyor
- Kâr satışlarıyla düşüşe geçen ve endeks performansını sınırlayan mega cap isimlerdeki zayıflık
- Dün öğleden sonra yaşanan geri çekilmenin ardından gösterilen direnç
- Hazine tahvil getirileri hafifçe gerilemesi
Kapanış
Bugünkü işlemlerde olumlu bir eğilim vardı. NYSE’de yükselenlerin düşenlere sayısının oranı 9’a 2 ve Nasdaq’ta 5’e 2 farkla geride bıraktı. Yukarı yönlü hareketler, dün öğleden sonra yaşanan düşüşün ardından zayıflık karşısında devam eden alım eğiliminden kaynaklandı.
Ağırlıklı isimlerdeki bazı normal konsolidasyon faaliyetleri erken dönemde endeks kazançlarını sınırladı. Ancak kapanışa doğru birçok hisse senedi yukarı yönlü hareketlere katılarak ana endeksleri keskin bir şekilde yükseltti. Nihayetinde piyasa, S&P 500’ün tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığı seansın en zirve seviyesinde ya da yakınında kapandı.
Mega-Caps Tech
Yılbaşından bu yana büyük kazançlar elde eden NVIDIA (-2.5%), Meta Platforms (-0.4%), Microsoft (-0.1%) ve Broadcom (-1.0%) öğleden sonraki geniş rallinin dışında kaldı.
Bu arada, Russell 2000 son zamanlardaki üstün performansını bugün de sürdürerek %2,2 yükseldi. Küçük sermayeli endeks, SPDR S&P Bölgesel Bankacılık ETF’sini (KRE) (+%3,7) de yükselten bölgesel banka hisselerindeki güçten faydalandı. SPDR S&P Bank ETF’deki (KBE) %3,2’lik kazancın da gösterdiği gibi diğer banka hisseleri de daha iyi performans gösterdi.
Bankacılık Sektörü
Standard & Poor’s’un First Commonwealth Bank (+%3.5), M&T Bank (+%2.5), Synovus Financial (+%3.4), diğer bölgesel bankaların görünümünü düşürmesine rağmen bölgesel bankalar ekstra ilgi gördü. Trustmark (+%3.0) ve Valley National Bancorp (+%3.8) ticari gayrimenkulde devam eden stres nedeniyle Durağan’dan Negatif’e düşürüldü, ancak bu durum ticari bankalardaki alımları caydırmadı.
İlgili bir dip not olarak, S&P 500 finans sektörü %1,2 artış gösterdi. S&P 500’deki 11 sektörden sekizi dünkü kapanışa göre %1,0’den fazla değer kazandı. Faize duyarlı kamu hizmetleri (+%2,8) ve gayrimenkul (+%2,4) sektörleri getirilerdeki düşüşe yanıt vererek en iyi performans gösteren sektörler oldu.
10 yıllık tahvil getirisi dört baz puan düşüşle %4,20’ye, 2 yıllık tahvil getirisi ise üç baz puan düşüşle %4,57’ye geriledi.
Bugünün ekonomik verileri gözden geçiriliyor:
- Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi bir önceki haftaya göre satın alma başvurularının %2 ve refinansman başvurularının %0,2 düşmesiyle %0,7 geriledi
- Haftalık EIA Ham Petrol Stokları 3,17 milyon varil artış gösterdi; bir önceki hafta 1,95 milyon varil düşüş yaşanmıştı
Yorum:
S&P 500 bizim gibi tüm şüphecilere meydan okumaya devam ediyor ve yeni bir rekorla kapandı. Enflasyonun inatçı bir şekilde yüksek kalmasına rağmen, yatırımcılar Fed’in faiz indirimlerinin geleceğe ertelenmesinden endişe duyduklarından çok ekonominin iyi durumundan ve dirençli tüketici davranışlarından daha fazla etkileniyorlar.
Her çeyrek sonunda kurumsal yatırımcılar, hisse senetleri ve tahvillerin yanı sıra yerel ve uluslararası hisseler arasındaki tahsisat limitlerini karşıladıklarından emin olmak için risklerini kontrol ederler. Goldman Sachs ‘a göre, hisse senetlerinin güçlü bir çeyrek geçirecek olmasıyla birlikte, emeklilik fonlarının pozisyonlarını yeniden dengelemek için tahmini 32 milyar dolarlık hisse senedi satması bekleniyor.
Neredeyse her çeyreğin sonunda Wall Street’te büyük bir yeniden dengeleme oyunu olması gerektiğine dair bu konuşmaları duyuyoruz. Belki de herkesin her çeyrekte bahsettiği, ancak nadiren çok fazla etkisi olan çeyreklik yeniden dengeleme, hafta (ve çeyrek) bitmeden önce daha ilginç hareketler yaratabilir.
Diğer yandan, Kenarda bekleyen yüksek miktarda nakit olduğunu ve bunların bir kısmının, özellikle de faizler düşmeye başlarsa ve/veya daha fazla yatırımcı kaybetme korkusu yaşarsa, bir kısmının hisseye diğer bir kısmının ise sabit gelire dönebileceğini unutmayın… Bunun oranını o zaman yaşanan gündem ve beklentiler belirleyecek.
Daha Fazlasını Okuyun: Küresel Piyasalar Yen’i İzlerken S&P 500 Yükselişte