- Yapay zeka için TÜFE’yi bir kenara bırakan piyasalarda Çin yeniden yalpalıyor
- Faize duyarlı Nasdaq 100 vadeli işlemleri getirilerin yükselmesiyle düştü
- ECB politika yapıcısı önümüzdeki birkaç toplantıda faiz indirimlerinin gelebileceğini söyledi
ABD ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne ve Hisse Senetlerine bir bakış
ABD enflasyonu tahminleri yine ıskalarken ve Hazine borçlanma getirileri tepki olarak yükselirken, yapay zeka destekli Wall St hisse senedi endeksleri rekor kapanış zirvelerine rağmen güçlendi – ya okumayı görmezden geldi ya da belki de onunla gelişti.
Ekonomistler Şubat ayı tüketici fiyatları raporunun beklenenden biraz daha yüksek çıkmasını dilimleyip doğrarken, en azından tahvil piyasasındaki hayal kırıklığı konusunda çok az şüphe vardı.
Yıllık “çekirdek” TÜFE enflasyonu %3,8’e gerileyerek neredeyse son üç yılın en düşük seviyesine inmiş olsa da, bu oran tahminlerin onda bir puan üzerinde gerçekleşmiş, manşet enflasyon oranı şaşırtıcı bir şekilde %3,2’ye yükselmiş ve aylık okumalar parlak bir seyir izlemiştir.
Birçok kişi, kira tahminleri ve benzinin verileri abarttığı ve Federal Rezerv tarafından yakından izlenen barınma hariç hizmet enflasyonunun daha iyi davrandığı yıl başındaki yapışkanlık için resmi modellerdeki istatistiksel tuhaflıkları suçladı.
Ancak faiz oranı vadeli işlemleri yine de Fed’in bu yıl için gevşeme beklentilerini azalttı ve hem iki hem de 10 yıllık Hazine getirileri yükseldi – ikincisi 5 baz puandan fazla artarak Çarşamba günü erken saatlerde bulunduğu %4,15’e yükseldi.
Kötü karşılanan 10 yıllık tahvil ihalesi – kısmen TÜFE sürprizi nedeniyle – muhtemelen bu hareketi teşvik etti. Bu arada Çarşamba günü de 22 milyar dolarlık 30 yıllık tahvil ihalesi yapılacak.
Ancak hisse senetlerindeki yapay zeka takıntısı, yapay zekanın öncüsü Nvidia ile ortak bir duyuru yapacağını açıklayan Oracle’ın yapay zeka ile aşılanmış sonuçlarıyla yeniden canlandı.
Nvidia hisseleri de geçtiğimiz haftaki kayıplarının çoğunu telafi etti ve %7 arttı. Dahası, Softbank Group tarafından desteklenen İngiliz çip tasarımcısı Arm Holdings’in hisseleri, geçen Eylül ayında gişe rekorları kıran ilk halka arzına bağlı kilitlenme süresinin sona ermesinin ardından piyasaların artan hacme hazır olmasıyla %2 değer kazandı.
Tüm bunlar, enflasyon bulutuna rağmen S&P500’ün yeni bir kapanış zirvesine yükselmesine yardımcı oldu ve vadeli işlemler Çarşamba günü bu kazançları korudu.
Uzun vadeli enflasyon beklentilerinin %2’lik hedefin üzerine çıkmasına rağmen piyasaların hala Fed’in faiz indirimlerini fiyatlıyor olması, hisse senetlerinin hafif sıcak bir ekonomiden hoşlanmaya başladığını gösteriyor olabilir.
Bank of America Salı günü bu yıl için S&P500 kar büyüme tahminini %12’ye yükselterek endeks için yılsonu hedefini 5.400’e yükseltti.
GMO’dan Jeremy Grantham bu hafta yapay zeka “balonunu” “balon içinde yeni bir balon” olarak tanımlarken, diğer daha şüpheci yatırımcılar temkinli olmaya devam ediyor.
ABD dışındaki piyasalar
Country Garden’ın borcunun kupon ödemesini yapamaması nedeniyle zor durumdaki emlak geliştiricileri tarafından sürüklenen Çin hisse senetleri Çarşamba günü tekrar düştü. Yuan da keskin bir düşüş yaşadı. Japonya’nın Nikkei endeksi, yatırımcıların gelecek haftaki Japonya Merkez Bankası toplantısında bir politika değişikliği olasılığını değerlendirmesiyle üst üste üçüncü seansta da düştü.
BOJ kararında ücret artışının kilit rol oynamasıyla birlikte, Toyota Çarşamba günü fabrika işçilerine 25 yılın en büyük ücret artışını vermeyi kabul etti ve bu durum, yüksek ücret artışlarının merkez bankasına politikayı sıkılaştırmak için hareket alanı sağlayacağı beklentilerini artırdı. Bununla birlikte, dolar daha genel olarak yükseldi (.DXY) ve dolar/yen de bunu takip etti.
Eylül ayından bu yana üç katına çıkan Bitcoin, gelecek ayki “yarılanma” etkinliği öncesinde 73.000 $’ın üzerine çıkmaya devam etti.
Siyasette, ABD Başkanı Joe Biden ve eski Başkan Donald Trump Salı günü partilerinin adaylığını perçinleyerek yaklaşık 70 yıl sonra ABD başkanlık seçimlerinin ilk rövanşını başlattı.
ABD piyasalarına yön verebilecek önemli gündem maddeleri:
- ABD Hazinesi 22 milyar dolarlık 30 yıl vadeli tahvil ihalesi düzenliyor
- ABD şirket kazançları: Lennar, Dollar Tree
Ayrıca Okuyunuz : ABD Hisse Senetleri Balon Değil, Ancak Geri Çekilme mümkün
