ABD Borsalarında Teknoloji Hisseleri Piyasayı Yükseltti

Hisse senedi endeksleri Perşembe gününü çoğunlukla yükselişle tamamlarken Nasdaq 100 son bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD Borsalarında Teknoloji hisselerindeki güç, Apple’ın tüm Mac bilgisayar serisini yapay zekayı vurgulamak için tasarlanmış şirket içi işlemcilerle elden geçirmeyi planladığını açıklamasının ardından +%4’ten fazla artışla Perşembe günü genel piyasayı yükseltti. Ayrıca, çip üreticileri, yaklaşan Q1 kazanç sonuçlarının mikroçipler için güçlü talep göstereceği spekülasyonu üzerine Perşembe günü piyasanın yükselişini sağladı.

Hisse senetleri Perşembe günü, ABD üretici fiyatlarının Mart ayında beklenenden daha yavaş bir hızda artmasının da ardından destek buldu. Hisse senetleri ayrıca Perşembe günü, ECB’nin faiz oranlarını art arda beşinci toplantıda da sabit tutarak, soğuyan enflasyonun yakında faiz oranlarını düşürmeye başlamasına izin vereceği sinyalini vermesinin ardından hem moral hem destek buldu.

Hisse senetleri için aşağı yönlü bir faktör ise yüksek tahvil getirileri oldu. Perşembe günü 10 yıllık T-note getirisi, New York Fed Başkanı Williams, Richmond Fed Başkanı Barkin ve Boston Fed Başkanı Collins’in Fed’in faiz oranlarını düşürmeden önce zaman alabileceğini söyleyen şahin yorumları üzerine 4-3/4 ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Ayrıca, haftalık ABD işsizlik başvuruları beklenenden daha fazla düşerek 5 haftanın en düşük seviyesine geriledi ve bu da Fed politikası için şahin bir faktör oldu.

ABD Borsaları Hisse Senetleri Kapanış Özeti

Sektörler

• Güçlü: Bilgi Teknolojisi, İletişim Hizmetleri, Tüketici İhtiyaçları, Gayrimenkul
• Zayıf: Finans, Sanayi, Enerji, Sağlık Hizmetleri, Kamu Hizmetleri,

Pazarı Hareketlendirenler

• Beklenenden daha soğuk gelen Mart ÜFE verilerine tepki
• Büyük şirketlerde ve çip üreticilerinde göreceli güç
• Satış eğilimine karşı erken direnç
• Hazine tahvillerinde sakin davranış

Kapanış

Borsa, dünkü TÜFE kaynaklı satışların ardından seansa karışık başladı. S&P 500 ve Nasdaq Composite, mega cap ve yarı iletken bileşenlerdeki güçten faydalanarak hafifçe yükselirken, Dow Jones Industrial Average hafifçe düştü. Ancak piyasa öğleden sonra yukarı yönlü bir ivme yakaladı ve ana endeksler seansın en yüksek seviyelerine yaklaştı.

Öğleden sonraki iyileşme kısmen, dünkü geri çekilmenin ardından, aylık bazda beklenenden daha soğuk olan bugünkü enflasyon verilerinin (gerçek %0,2; beklenen %0,3) yardımıyla toparlanma hareketinden kaynaklandı. Toplam ÜFE yine de Şubat ayındaki %1,6 seviyesinden Mart ayında %2,1’e yükseldi.

Satışlara karşı erken direnç, Hazine piyasasındaki sakin davranışla birlikte öğleden sonraki iyileşmeye de yardımcı oldu. 10 yıllık tahvil getirisi iki baz puan artışla %4,58’e yükselirken, 2 yıllık tahvil getirisi bir baz puan düşüşle %4,96’ya geriledi. Hazine tahvilleri, bugünkü 22 milyar dolarlık zayıf 30 yıllık Hazine tahvili ihalesine fazla tepki vermedi.

Hemen hemen her şey yukarı yönlü hareketlere katıldı, ancak mega-caps ve yarı iletken hisse senetleri daha geniş piyasa üzerinde büyük bir etkiye sahipti. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,6 ve PHLX Semiconductor Index (SOX) %2,4 yükseldi.

S&P 500 sektörlerinden beşi kazanç kaydederken altısı geriledi. Finans sektörü, yarınki açılış öncesinde büyük bankalardan gelecek kazanç haberleri öncesinde %0,6’lık bir düşüşle en kötü performansı sergileyen sektör oldu. Bu fiyat hareketi kısmen, The Wall Street Journal’ın varlık biriminin federal düzenleyiciler tarafından soruşturulduğunu belirtmesinin ardından Morgan Stanley (-5.3%) hisselerindeki büyük kayıptan kaynaklandı.

Bugünün ekonomik verileri gözden geçiriliyor:

• Haftalık İlk Başvurular 211 bin (konsensüsü 218 bin; Geçen Hafta 221 binden 222 bine revize edildi)
• Haftalık Devam Eden İşgücü Başvuruları 1.817 milyon (Geçen Hafta 1.791 milyondan 1.789 milyona revize edildi).

Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, iş gücü piyasasında ani bir zayıflamayı yansıtmayan 210.000 seviyesine yakın yatay bir aralıkta seyretmesidir.

• Mart ÜFE %0,2 (konsensüsü %0,3; Şubat %0,6)
• Mart Çekirdek ÜFE %0,2; (konsensüsü %0,2; Şubat %0,3)

Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, aylık bazda beklenenden daha düşük artışlara rağmen ÜFE ve çekirdek ÜFE’nin yıldan yıla büyüme oranlarının hızlanmış olmasıdır.

New York Fed Başkanı Williams, Fed’in enflasyon ve istihdam hedeflerini daha iyi dengeleme yolunda “muazzam ilerleme” kaydettiğini, ancak “çok yakın vadede” faiz oranlarını düşürmeye gerek olmadığını söyledi.

Richmond Fed Başkanı Barkin, Fed’in fiyat baskılarını kontrol altına almak için hala yapması gereken bazı işler olduğunu ve faiz oranlarını düşürmeden önce “acele etmeyebileceğini” söyledi.

Boston Fed Başkanı Collins, son verilerin faiz oranlarını ayarlamak için “yakın bir ihtiyaç” konusundaki endişeleri azalttığını, ancak yine de faiz indirimlerinin bu yıl içinde başlamasını beklediğini söyledi.

Birinci çeyrek kurumsal kazanç sezonu bu Cuma JPMorgan Chase, Citigroup ve Wells Fargo gibi büyük bankaların sonuçlarıyla ciddi bir şekilde başlıyor. Konsensüs, S&P 500 şirketlerinin 1. çeyrekte yıllık ortalama +%3,8 kâr artışı kaydedeceği ve bu artışın üçüncü çeyrekte de devam edeceği yönünde.

Daha Fazlasını Okuyun: ABD Enflasyonu: “ Eylül’de gel ”